色情艺术中心 股票简称：洛凯股份                                      证券代码：603829      江苏洛凯机电股份有限公司      Jiangsu Luokai Mechanical & Electrical Co.， Ltd.        （常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号）    向不特定对象刊行可出动公司债券                 召募阐述书摘抄                  保荐东说念主（主承销商）          （山东省济南市市中区经七路 86 号）                    二〇二四年十月 江苏洛凯机电股份有限公司                召募阐述书摘抄                声       明   中国证券监督经管委员会、上海证券来回所对本次刊行所作的任何决定或意 见，均不标明其对苦求文献及所败露信息的真确性、准确性、圆善性作出保证， 也不标明其对刊行东说念主的盈利才调、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断 或保证。任何与之相背的声明均属诞妄伪善述说。   根据《证券法》的规则，证券照章刊行后，刊行东说念主规划与收益的变化，由发 行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东说念主规划与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 江苏洛凯机电股份有限公司                   召募阐述书摘抄                要紧事项指示   投资者在评价公司本次刊行的可出动公司债券时，应极端关注下列要紧事项 并仔细阅读本召募阐述书摘抄中相关风险要素的章节。 一、对于本次刊行的可转债的信用评级   针对本次可转债，公司礼聘了东方金诚海外信用评估有限公司进行资信评 级。根据东方金诚海外信用评估有限公司出具的呈报，公司主体信用级别为 AA-， 本次可转债信用级别为 AA-。在本次可转债的存续期限内，东方金诚海外信用评 估有限公司将每年进行一次按期追踪评级。 二、本次刊行的可出动公司债券的担保事项   公司本次刊行的可出动公司债券未提供担保设施，如果存续期间出现对规划 经管和偿债才调有要紧负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增多风险。 三、对于公司的股利分派政策和现款分成情况   （一）公司现行利润分派政策   公司现行有用的《公司规则》对公司的利润分派政策作出的规则如下：   “第一百五十五条 股东大会对利润分派决议作出决议后，公司董事会须在 股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。   第一百五十六条 公司的利润分派政策为：   （一）利润分派政策的基本原则： 每年按过去已毕可供分派利润的规则比例向股东进行分派； 性，同期兼顾公司的永恒利益、全体股东的全体利益和公司的可持续发展，并符 正当律、法例的研究规则。   （二）利润分派具体政策： 江苏洛凯机电股份有限公司                     召募阐述书摘抄 可的其他方式分派股利。凡具备现款分成条件的，应优先采纳现款分成方式进行 利润分派；如以现款方式分派利润后，公司仍留有可供分派的利润，况兼董事会 觉得披发股票股利成心于公司全体股东全体利益时，公司不错采纳股票股利方式 进行利润分派。 的具体条件为：   （1）公司过去盈利且累计未分派利润为刚巧；   （2）审计机构对公司的该年度财务呈报出具圭臬无保寄望见的审计呈报。 金方法分派的利润不少于过去已毕的可供分派利润的 20%；如公司追加中期现款 分成，则中期分成比例不少于当期已毕的可供分派利润的 20%。   公司董事会应当抽象谈判所处行业特色、发展阶段、本身规划模式、盈利水 平以及是否有要紧资金开销安排等要素，折柳下列情形，在年度利润分派时提议 各别化现款分成预案：   （1）公司发展阶段属熟谙期且无要紧资金开销安排的，现款分成在本次利 润分派中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属熟谙期且有要紧资金开销安排的，现款分成在本次利 润分派中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成恒久且有要紧资金开销安排的，或公司发展阶段不 易折柳但有要紧资金开销安排的，现款分成在本次利润分派中所占比例最低应到   公司发展阶段不易折柳但有要紧资金开销安排的，不错按照前项规则处理。   上述要紧资金开销安排是指：公司改日 12 个月内拟对外投资、收购金钱或 购买开采累计开销达到或进步公司最近一期经审计净金钱的 30%，且进步 5，000 万元； 润持续增长，且董事会觉得公司股本规模与净金钱规模不匹配时，不错提议股票 江苏洛凯机电股份有限公司                召募阐述书摘抄 股利分派决议。 少每年进行一次利润分派，于年度股东大领路事后二个月内进行；公司不错根据 坐蓐规划及资金需求景色实施中期现款利润分派，在股东大领路事后二个月内进 行。   （三）利润分派的审议圭表： 案的合感性进行充分议论，郑重研究和论证公司现款分成的时机、条件和比例、 谐和的条件偏激决策圭表要求等事宜，形成专项决议后提交股东大会审议。孤立 董事应当就利润分派决议发标明确见解。孤立董事不错征联合小股东见解，提议 分成提案，并径直提交董事会审议。 的，董事会应就现款分成比例谐和的具体原因、公司留存收益的竟然用途及权衡 投资收益等事项进行专项阐述，经孤立董事发表见解后提交股东大会审议，并在 公司指定媒体上赐与败露。 审议。公司股东大会对现款分成具体决议进行审议前，应通过多种渠说念主动与股 东极端是中小股东进行疏导和交流，充分听取中小股东的见解和诉求，实时恢复 中小股东热心的问题。对于年度盈利但董事会未提议现款分成预案的，应当在年 度呈报中败露未进行现款分成的原因，孤立董事应当对此发表孤立见解。公司股 东大会审议利润分派决议时，公司应当为股东提供网罗投票方式。 定过去利润分派决议的，应当经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上 通过。 应决策圭表和信息败露等情况进行监督。   监事会发现董事会存在以下情形之一的，应当发标明确见解，并督促其实时 改正： 江苏洛凯机电股份有限公司                             召募阐述书摘抄   （1）未严格执行现款分成政策和股东答复谋略；   （2）未严格履行现款分成相应决策圭表；   （3）未能真确、准确、圆善败露现款分成政策偏激执行情况。   （四）股东违纪占有公司资金的，公司应当扣减该股东所分派的现款红利， 以偿还其占用的资金。   （五）公司利润分派不得进步累计可分派利润的范围。   （六）公司利润分派政策的变更 外部规划环境变化并对公司坐蓐规划变成要紧影响，或公司本身规划发生要紧变 化时，公司可对利润分派政策进行谐和。公司修改利润分派政策时应当以股东利 益为起点，提神对投资者利益的保护；谐和后的利润分派政策不得违背中国证 监会和证券来回所的相关规则。 敷陈，详备论证谐和事理，形成书面论证呈报，并经孤立董事审议同意后提交股 东大会极端决议通过。利润分派政策谐和应在提交股东大会的议案中详备阐述原 因，审议利润分派政策变更事项时，公司提供网罗投票方式为社会公众股东参加 股东大会提供便利。”   （二）最近三年利润分派情况 每 10 股派发现款股利 1.00 元（含税），共计派发 16，000，000.00 元（含税），剩 余的未分派利润滚存到以后年度。此外，2021 年度公司未进行其他方法分派。 司 2022 年度利润分派决议的议案》，以总股本 160，000，000 股为基数，向全体股 东按每 10 股派发现款股利 1.00 元（含税），共计派发 16，000，000.00 元（含税）， 江苏洛凯机电股份有限公司                                     召募阐述书摘抄 剩余的未分派利润滚存到以后年度。此外，2022 年度公司未进行其他方法分派。 司 2023 年度利润分派决议的议案》，以总股本 160，000，000 股为基数，向全体股 东按每 10 股派发现款股利 1.00 元（含税），共计派发 16，000，000.00 元（含税）， 剩余的未分派利润滚存到以后年度。此外，2023 年度公司未进行其他方法分派。   公司最近三年现款分成具体情况如下：                                                          单元：万元              名堂                2023 年度       2022 年度     2021 年度 现款分成金额（含税）①                      1，600.00     1，600.00    1，600.00 以现款方式回购股份计入现款分成的金额②                      -           -           - 过去现款分成总金额③=①+②                   1，600.00     1，600.00    1，600.00 包摄于上市公司股东的净利润④                  10，894.88     7，536.01    7，429.93 过去现款分成占合并报表中包摄于母公司股东净利润 的比例⑤=③/④ 最近三年累计现款分派算计                                              4，800.00 最近三年包摄于母公司股东年均可分派利润                                       8，620.27 最近三年累计现款分派利润占年均可分派利润的比例                                   55.68% 四、极端风险指示   本公司提请投资者仔细阅读本召募阐述书摘抄“风险要素”全文，并极端注 意以下风险：   （一）募投名堂产能消化风险   本次募投名堂投产后公司 C-GIS 中高压断路器类居品以及智能成套电气柜 类居品产能将彰着增多，本次募投名堂拟新增年产 7，500 台 C-GIS 中高压断路器 与一体机产能、新增年产 4，500 套环网柜和 1，000 套阻抑柜产能。根据《高压开 关行业年鉴》统计的 2018-2022 年研究居品年均复合增长率测算，C-GIS 断路器 类居品十足达产后的市集占有率权衡将由 2022 年的 6.09%擢升至 2027 年的 的 6.60%，阻抑柜居品市集占有率权衡将达到 2027 年的 2.71%。如果名堂实施 过程中受市集竞争加重、卑劣市集无法有用消化新增产能、销售不足预期、获客 江苏洛凯机电股份有限公司                                召募阐述书摘抄 成本增多、原材料或东说念主工成本持续大幅高涨、行业工夫发生较大变化等要素影响， 可能导致新增产能无法充分消化。    （二）募投名堂实施风险    公司本次募投名堂可行性分析是基于名堂谋略时的国表里市集环境、行业发 展趋势、公司现存的业务情况、公司改日发展计谋谋略等要素作念出的，但该等募 投名堂在实施过程中可能受到市集竞争加重、产业政策变化、工程开采进程、工 程经管及开采供应等要素的影响，将可能导致募投名堂不可按谋略实施，从而对 公司的坐蓐规划和改日发展产生不利影响。    本次召募资金投资名堂拟插足召募资金 40，343.10 万元，不足部分以自有资 金进行投资开采。若改日本质召募资金不足，而刊行东说念主自有资金亦出现不足或投 入进程不足预期的情况，亦可能导致名堂脱期或无法实施，并存在实施效果难以 达到预期的风险。    （三）新增固定金钱折旧的风险    本次募投名堂建成后权衡将新增较多固定金钱，并按照公司的管帐政策计提 折旧，名堂建成后权衡每年新增折旧摊销额 1，311.14 万元。由于固定金钱插足后， 名堂十足达产和市集开拓需要一定的期间才能已毕，如果募投名堂建成后居品的 市集销售景色不足预期，短期内收入的增长无法覆盖新增固定金钱折旧的增长， 将出现募投名堂新增的折旧拉低名堂毛利率水平的景色，以致可能导致公司当期 利润一定程度上缩短的风险。    （四）应收账款坏账损失的风险    跟着公司业务规模的上升，公司应收账款规模也不断增多。呈报期各期末， 公司应收账款账面价值分别 61，665.93 万元、80，222.10 万元、90，398.81 万元和 若改日主要债务东说念主的规划景色发生恶化，公司不可实时回收应收款项，对公司资 产质料以及财务景色将产生不利影响。    （五）原材料价钱高涨的风险    公司居品的主要原材料包括母排、搏斗片、轴、底板等零部件和玄色金属材 江苏洛凯机电股份有限公司                           召募阐述书摘抄 料及成品、有色金属材料及成品以及塑料成品。因此，上游玄色金属、有色金属、 塑料价钱的波动对本行业原材料的采购价钱具有较大影响。呈报期内径直材料成 本占主营业务成本的比例约 80%。因此，上述主要原材料采购价钱的变化是影响 公司利润的垂危要素。受国内经济阵势、国度宏不雅调控政策及市集供求变动等因 素的影响，呈报期内公司主要原材料的平均采购价钱呈现一定的波动。如果改日 公司主要原材料的平均采购价钱出现大幅高涨，而公司主要居品的销售价钱或销 量无法同步擢升，可能会对公司规划功绩产生不利影响。   （六）毛利率下落的风险   公司主要从事断路器、环网柜等中低压配电开采偏激要道部附件的研发、生 产和销售，主要原材料母排、搏斗片、轴、底板等的采购价钱受到大量商品价钱 波动的影响，原材料的价钱波动将影响公司的毛利率水平。呈报期各期，公司综 合毛利率分别为 21.56%、21.33%、24.25%和 24.02%，存在一定的波动，主要受 上游原材料价钱波动的影响。改日，公司可能因市集环境变化、主要居品销售价 格下落、原材料价钱上升等不利要素而导致毛利率水平下落，从而可能对公司盈 利才调产生不利影响。   （七）市集竞争加重风险   断路器、环网柜等中低压配电开采偏激要道部附件是一个竞争充分、市集化 程度较高的行业。当今，我国中低压配电开采偏激要道部附件行业内企业数目众 多、大小不一，规模分散而且各企业之间居品结构相通，导致低端市集的居品竞 争强烈。若公司不可利用本身的竞争上风进一步安适和擢升现存市局面位，擢升 居品品质、缩短坐蓐成本，公司将濒临竞争上风丧失、市集份额及利润水平下落 的风险。   呈报期由于泉州七星部分下旅客户供应商准入天赋办理经过放缓、天赋获取 进展不足预期的影响，泉州七星暂时未成为七星股份部分环网柜、环网箱客户的 径直供应商。截止 2023 年 12 月 31 日泉州七星已经取得研究客户的居品准入资 格，改日不错孤立参与研究客户招投标举止、具备连结研究客户的才调，但谈判 到研究客户改日的招投标结果客不雅上具有一定不细则性，刊行东说念主改日孤立参与投 标举止时，可能由于具体投标情况未能最终中标，进而对刊行东说念主盈利才调产生不 江苏洛凯机电股份有限公司                    召募阐述书摘抄 利影响。   （八）工夫研发滞后风险   公司多年来以断路器、环网柜等中低压配电开采偏激要道部附件的研发、生 产和销售为主。当今，公司肆意拓展 C-GIS 断路器和智能成套电气开采业务，进 一步开发以新能源为主的新式电力系统市集；同期加大储能系统集成研究工夫的 研发与布局。跟着新式电力系统的加速构建以及行业工夫水平的不断擢升，卑劣 客户对居品的性能和品质等要求也在不断擢升，若公司工夫研发无法跟上产业技 术迭代的要求，不可快速开发出适当市集需求的新址品，将影响公司居品的市集 竞争力，对公司改日业务发展变成不利影响。 江苏洛凯机电股份有限公司                                                                                                  召募阐述书摘抄                                                           目          录 江苏洛凯机电股份有限公司                                                                                 召募阐述书摘抄 江苏洛凯机电股份有限公司                           召募阐述书摘抄                     第一节 释义   本召募阐述书摘抄中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、基本术语 刊行东说念主、公司、本公 司、上市公司、洛凯   指   江苏洛凯机电股份有限公司 股份                 常州市洛辉投资有限公司，刊行东说念主 5%以上股东，公司本质阻抑 洛辉投资        指                 东说念主阻抑企业                 常州市洛腾投资有限公司，刊行东说念主 5%以上股东，公司本质阻抑 洛腾投资        指                 东说念主阻抑企业                 常州市洛盛投资合伙企业（有限合伙），刊行东说念主 5%以上股东， 洛盛投资        指                 公司本质阻抑东说念主阻抑企业 润凯投资        指   常州润凯投资发展有限公司，刊行东说念主 5%以上股东 添赛电气        指   上海添赛电气科技有限公司，刊行东说念主 5%以上股东 洛凯电气        指   江苏洛凯电气有限公司，刊行东说念主的控股子公司 泉州七星        指   泉州七星电气有限公司，刊行东说念主的控股子公司 凯隆电器        指   江苏凯隆电器有限公司，刊行东说念主的控股子公司                 江苏洛凯能源科技有限公司，曾用名为常州洛联精密机械有限公 洛凯能源        指                 司，刊行东说念主的控股子公司 洛能精密        指   常州洛能精密钣金有限公司，刊行东说念主的控股子公司                 常州新洛联精密机械有限公司，曾用名为常州洛高电器有限公 新洛联精密       指                 司，刊行东说念主的控股子公司 洛合精密        指   常州洛合精密机械有限公司，刊行东说念主的控股子公司 洛凯自动化       指   常州洛凯自动化工夫有限公司，刊行东说念主的控股子公司 洛航精密        指   江苏洛航精密部件科技有限公司，刊行东说念主的控股子公司 洛乘电气        指   江苏洛乘电气科技有限公司，刊行东说念主的控股子公司                 江苏洛凯智能科技有限公司，前身为“江苏洛云电力科技有限公 洛凯智能        指                 司”，于 2022 年 8 月改名为洛凯智能，刊行东说念主的控股子公司 洛云电力        指   江苏洛云电力科技有限公司，洛凯智能的前身 兰姆达         指   苏州兰姆达电气有限公司，刊行东说念主的控股子公司 凯鼎电气        指   常州市凯鼎高压电气有限公司，刊行东说念主的控股子公司 鸿凯璇         指   深圳市鸿凯璇电气有限公司，刊行东说念主的控股子公司 洛盈电器        指   常州洛盈电器有限公司，刊行东说念主也曾的控股子公司，现已刊出 七星股份        指   七星电气股份有限公司，刊行东说念主的关联方 良信股份        指   上海良信电器股份有限公司，国内著名低压电器坐蓐企业 正泰电器        指   浙江正泰电器股份有限公司，国内著名低压电器坐蓐企业 天正电气        指   浙江天正电气股份有限公司，国内著名低压电器坐蓐企业 江苏洛凯机电股份有限公司                                          召募阐述书摘抄 许继电气         指   许继电气股份有限公司，国内著名变配电开采坐蓐企业                  广州白云电器开采股份有限公司，国内著名成套配电开采坐蓐企 白云电器         指                  业                  上海电器股份有限公司东说念主民电器厂，国内著名低压断路器坐蓐企 上海东说念主民电器厂      指                  业 德力西电气        指   德力西电气有限公司，中法结伴企业，著名低压电器坐蓐企业                  施耐德电气有限公司（Schneider Electric SA），全球主要电气设 施耐德电气        指                  备坐蓐企业之一                  德国西门子股份公司（SIEMENS AG），全球电子电气工程领域 西门子          指                  的早先企业                  瑞典通用电气-布朗-博韦里（ASEA Brown Boveri），全球最大 ABB          指                  的电气开采坐蓐企业之一 股东大会         指   江苏洛凯机电股份有限公司股东大会 董事会          指   江苏洛凯机电股份有限公司董事会 监事会          指   江苏洛凯机电股份有限公司监事会 本次刊行、本次向不 特定对象刊行、本次              指   洛凯股份本次向不特定对象刊行可出动公司债券的行动 向不特定对象刊行 可转债、本次可转债                  江苏洛凯机电股份有限公司向不特定对象刊行可出动公司债券 召募阐述书        指                  召募阐述书                  江苏洛凯机电股份有限公司向不特定对象刊行可出动公司债券 本召募阐述书摘抄     指                  召募阐述书摘抄 保荐东说念主、保荐机构、           指      中泰证券股份有限公司 中泰证券 审计机构、刊行东说念主会 计师、信永中庸管帐 指      信永中庸管帐师事务所（特别普通合伙） 师事务所 刊行东说念主讼师        指   上海市广发讼师事务所 东方金诚         指   东方金诚海外信用评估有限公司 上交所          指   上海证券来回所 中国证监会、证监会    指   中国证券监督经管委员会 《公司规则》       指   《江苏洛凯机电股份有限公司规则》 《公司法》        指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》        指   《中华东说念主民共和国证券法》                  《第九条、第十条、第十一 《证券期货法律适              指   条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条相关规则的适 宅心见第 18 号》                  宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》 呈报期、呈报期内、           指      2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年 1-6 月 呈报期各期 呈报期各期末       指 呈报期末         指   2024 年 6 月 30 日 江苏洛凯机电股份有限公司                                 召募阐述书摘抄 元、万元、亿元     指   东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元 二、专科术语                 电能在发电厂端经升压变压器将电压升高，通过输电露出进行远                 距离传输，在用电端经降压变压器逐级降压，再分送到各种用户。                 这种由发电厂的发电机、升压变电所、输电露出、降压变电所、 电力系统        指                 配电露出、用电开采以及相应的保护、测量阻抑开采有机组成的                 全体叫作念电力系统，它是一个完成电能发生、传输、配送、使用                 的长入全体                 是以新能源为主体，以翻新为驱能源、以数智化为要道妙技的新                 一代电力系统，它通过推动电力坐蓐、传输、消费、储蓄各法子 新式电力系统      指                 的电力流、信息流、价值流领路相识和抽象调配，建成绿色低碳、                 安全可控、经济高效、柔性通达、数字赋能的电力系统                 输电与配电的简称，是电力系统中发电厂（坐蓐者）与电力用户                 （消费者）之间输送电能与分派电能的法子。往常将电能从电源 输配电         指                 点送往负荷中心的露出称为输电露出，将电能在负荷中心进行分                 配的露出称为配电露出                 本召募阐述书摘抄中专指额定电压在 40.5kV 及以下，在配电环 中低压配电开采、配             指   节的起通断、保护、阻抑或谐和作用的各种成套开采偏激元件或 电柜                 组件                 在电力系统中对高压配电柜、发电机、变压器、电力露出、断路 开关开采、开关柜    指                 器、低压开关柜、配电盘、开关箱、阻抑箱等配电开采的统称                 由制造厂家负责完成系数里面的电器元件、部附件的组装和机械 成套开采、成套柜    指   贯穿，用结构件圆善地组装在整个，已毕圆善功能的柜式电气设                 备                 是一组输配电气开采装在金属或非金属绝缘柜体内或作念成组装                 间隔式环网供电单元的电气开采，其中枢部分采纳负荷开关、断 环网柜、充气环网        路器开关、秘籍开关、熔断器等。根据绝缘介质的不同，环网柜             指 柜、充气式环网柜        可分为 SF6 气体绝缘环网柜、固体绝缘环网柜和环保气体绝缘环                 网柜。当今环网柜多采纳 SF6 或环保气体绝缘，因此也称为充气                 式环网柜                 全称为户外箱式环网柜，环网箱往常是一个集成式的开采，由环 环网箱         指   网柜进一步组装及安装 DTU、箱式壳体等组成，可径直安装在                 户外                 C-GIS 指的是柜式气体绝缘阻滞开关开采（Cubicle-GIS），也称                 为 C-GIS 充气柜，一般应用于 12-72.5kV 的中压配电场景。C-GIS                 充气柜将断路器、秘籍开关等开采密封于充有 SF6 气体的不锈钢 C-GIS       指   壳体内进行绝缘，具有体积小、可靠性高、提神品级高、能适当                 恶劣环境的特色。相较与环网柜使用负荷开关行为主开关，                 C-GIS 充气柜使用真空断路器或 SF6 断路器，好像承受更高的电                 流品级 C-GIS 断路器   指   用于 C-GIS 充气柜的中压断路器                 由 C-GIS 断路器和三工位秘籍开关组成，二者已毕机械联锁， C-GIS 一体机   指   保证开采在秘籍、合闸以及接地状态下的安全运行，能有用详确                 运行开采误操作激发的安全事故 充气柜         指   按照行业惯例，充气柜一般指 C-GIS 与充气式环网柜的统称                 好像接通、承载和分断正常电路条件下的电流，也能在规则的非 断路器         指                 常条件（举例短路）下接通、承载一定期间和分断电流的一种机 江苏洛凯机电股份有限公司                        召募阐述书摘抄              械开关电器              主要用于交流电压 3.6kV 以下的电路中的断路器，是成套电气设 低压断路器    指              备的基本组成元件              适用于额定电压 3.6kV 品级及以上的断路器统称为中高压断路 中高压断路器   指   器，具有高大的灭弧才谐和开断才调，主要用于电力系统中运行              的户内和户外电力阻抑开采              即抽屉座，为抽屉式断路器的要道组成部件，由带有导轨的傍边              侧板、底座、罩壳、横梁及母排系统等组成。抽屉座行为断路器 抽（框）架    指   的要道部件，使得操作主说念主员通过手柄摇动借助抽屉座内的导轨及              拉动结构带动断路器本色拉进拉出，已毕断路器的“三位置”功              能（本色在分离、试验、贯穿三个位置切换）              断路器是通过操作机构的传动部件改变力的标的和作用点来实              现预设目的，行为断路器中枢要道部件之一的操作机构的主要作              用是通过电动方式或手动方式使断路器的触头系统进行接通和 操作机构     指              断开操作，保证在断路器正常使用过程中的合、分闸以接通和分              断电路，以及在短路、过载等故障情况下，推动触头系统断开电              路              金属材料的一类，又称钢铁材料，包括含铁 90%以上的工业纯铁，              含碳 2%-4%的铸铁，含碳小于 2%的碳钢，以及各式用途的结构 玄色金属     指              钢、不锈钢、耐热钢、高温合金、精密合金等。玄色金属材料是              铁和以铁为基的合金（钢、铸铁和铁合金）              往常指猬缩铁和铁基合金之外的系数金属。有色金属可分为重金 有色金属     指   属（如铜、铅、锌）、轻金属（如铝、镁）、贵金属（如金、银、              铂）及珍视金属（如钨、钼、锗、锂、镧、铀） 千瓦、KW    指   功率单元，1KW 就是 1，000W 兆瓦、MW    指   功率单元，1MW 就是 1，000KW 吉瓦、GW    指   功率单元，1GW 就是 1，000MW 江苏洛凯机电股份有限公司                                              召募阐述书摘抄                      第二节 本次刊行概况 一、基本信息   汉文称呼：江苏洛凯机电股份有限公司   英文称呼：Jiangsu Luokai Mechanical & Electrical Co.， Ltd.   注册地址：江苏省常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号   注册本钱：16，000 万元东说念主民币   股票简称：洛凯股份   股票代码：603829   股票上市地：上海证券来回所   成速即间：2010 年 9 月 30 日   上市期间：2017 年 10 月 17 日   公司住所：江苏省常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号   法定代表东说念主：谈行   研究电话：0519-88794263   传真号码：0519-88790029   公司网址：http://www.lk-jd.com   规划范围：一般名堂：输配电及阻抑开采制造：智能输配电及阻抑开采销售： 配电开关阻抑开采制造：配电开关阻抑开采销售；机械电气开采制造，机械电气 开采销售；工夫收支口；货品收支口；信息安全开采制造；信息安全开采销售； 量子盘算推算工夫就业（除照章须经批准的名堂外，凭营业派司照章自主开展规划活 动） 二、本次刊行的布景和目的      （一）本次刊行的布景 江苏洛凯机电股份有限公司                         召募阐述书摘抄   连年来，工业化、城镇化水平不断提高，电力供给与需求保持恬逸增长。国 家能源局数据败露，全社会用电量由 2012 年的 4.97 万亿千瓦时增至 2023 年的 年至 2023 年，世界总发电量由 4.82 万亿千瓦时增长到 8.91 万亿千瓦时，年复合 增长率达 5.74%。根据中国电力企业联合会《中国电力行业年度发展呈报 2022》， 权衡 2025 年我国全社会用电量为 9.5 万亿千瓦时以上，“十四五”期间年均增 速进步 4.8%。   瞻望改日，宏不雅经济稳健增长将带动电力需求擢升。保持电力的安全、恬逸 供给，提高电力资源的使用效力，温暖工业企业、东说念主民各人在坐蓐、生计中日益 增长的用电需求，组成了断路器、环网柜、充气柜等电力开采行业持续发展的根 基。跟着碳达峰、碳中庸政策鼓舞，能源结构低碳化转型和工业坐蓐、交通运输 的电气化发展，将有用带动电力开采需求增长，新能源及智能配网用断路器、环 网柜等电力装备的需求将跟着电网投资开采的增长而缓缓增多。   跟着国度能源结构的深刻谐和，风能、太阳能等新能源马上发展，成为能源 消费领域的垂危组成部分。2023 年，我国风电、光伏发电量冲破 1 万亿千瓦时， 达到 1.47 万亿千瓦时，同比增长 23.54%，占全社会用电量的 15.94%，同比提高 源局等九部门联合印发《“十四五”可再生能源发展谋略》，到 2025 年，可再 生能源年发电量达到 3.3 万亿千瓦时傍边，比 2020 年增长约 50%；“十四五” 时期，可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比进步 50%。   风电、光伏产生的电能具有间歇性、波动性等性情，对研究配电电器灭弧、 操作频次、故障监控等性能提议更高的需求。同期，新能源发电机组经常安装及 运行于高寒、高纬度、高海拔、日夜温差大、风沙大等恶劣环境中，要求配电设 备擢升环境适当才谐和抗侵犯才调。2022 年 1 月 29 日，国度发改委、国度能源 局印发《“十四五”当代能源体系谋略》，提议加速配电网改造升级，推动智能 配电网、主动配电网开采，提高配电网给与新能源和多元化负荷的承载力和天真 性，促进新能源优先马上就近开发利用。 江苏洛凯机电股份有限公司                      召募阐述书摘抄   追随智能电网开采、电力设施升级换代及新能源为主体的新式电力系统建 设，高安全性、可靠性及智能化、信息化的新式电力开采市集需求将大大擢升。   政策需求双驱动，智能配电网开采成为电力行业新一轮重心投资标的。配电 网是国民经济和社会发展的垂危全球基础设施。连年来，我国配电网开采插足不 断加大，配电网发展取得权臣成效，但用电水平相对海外先进水平仍有差距，城 乡区域发展叛逆衡，供电质料有待进一步擢升。2021 年 11 月 12 日，南边电网 印发《“十四五”电网发展谋略》，将配电网开采列入“十四五”责任重心，规 划投资达到 3，200 亿元，占电网总投资的 48%。谋略指出，要全面鼓舞以故障自 愈为标的的配电自动化开采，有用已毕配网状态监测、故障快速定位、故障自动 秘籍和网罗重构自愈；缓缓延长自动化覆盖面，鼓舞智能配电站、智能开关站、 台架变智能台区开采，鼓舞微电网开采，扩充应用智能网关，开展配电网柔性化 开采。   跟着我国新式城镇化、工业转型升级、农业当代化的持续鼓舞和电力转换持 续鼓舞，新能源、智能电网、贤达城市、物联网、分散式能源、电动汽车和储能 安装等行业快速发展，末端用电负荷呈现增长快、变化大、各种化的新趋势，将 加速配电网改造升级的需求开释。   （二）本次刊行的目的   洛凯股份主要从事断路器、环网柜等中低压配电开采偏激要道部附件的研 发、坐蓐和销售，是当今我国中低压配电开采及要道部附件行业中研发、坐蓐、 就业才调位于前哨的企业之一。公司援助开拓翻新，在聚焦主业、安适原有上风 的前提下不断拓展新业务，从而与原有业务形成高卑劣协同效应。经过多年发展， 公司已成长为涵盖断路器、环网柜等成套配电开采偏激要道部附件的全产业链企 业，具备从机加工、基础器件、整机开采到工艺惩办决议的垂直一体化上风，既 能提高居品附加值、保障居品质料，又径直面向市集，掌捏市集主动权。   本次募投名堂的开采是公司基于卑劣市集的发展机会，在现存居品结构的基 础上，进一步丰富公司居品计谋布局，已毕公司盈利才调的持续擢升。本次募投 江苏洛凯机电股份有限公司                           召募阐述书摘抄 名堂聚焦于新能源及智能配网场景下的电力开采。募投名堂的实施将充分推崇公 司新址品及新工夫翻新研发和规模化制造才调，在智能电网和新式电力系统开采 不断鼓舞的布景下，提高公司在研究领域的市集竞争力和盈利才调，擢升公司市 场占有率；同期丰富公司工夫和居品储备，霸占新式电力系统开采带来的行业先 机，促进公司恒久可持续发展。    跟着公司本身业务发展，仅依靠自有资金和银行授信难以温暖公司持续发展 的需求。本次向不特定对象刊行可转债部分召募资金拟用于补充流动资金，为公 司规划发展提供一定的营运资金救助，进一步改善公司本钱结构，有助于擢升公 司规划恬逸性，并为可持续发展和恒久盈利提供垂危保障，适当全体股东的利益。 三、本次刊行概况    （一）刊行证券的类型    本次刊行证券的种类为可出动为公司 A 股股票的可出动公司债券。该可转 债及改日出动的公司 A 股股票将在上海证券来回所上市。    （二）刊行数目    本次刊行可转债召募资金总额为东说念主民币 40，343.10 万元，刊行数目为 403，431 手（4，034，310 张）。    （三）证券面值和刊行价钱    本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。    （四）召募资金量及召募资金净额    本次可转债召募资金总额为东说念主民币 40，343.10 万元（含本数），扣除刊行费 用后召募资金净额为 39，479.88 万元。    （五）召募资金投向    本次刊行的可转债所召募资金总额不进步 40，343.10 万元（含 40，343.10 万 元），扣除刊行用度后拟用于以下名堂： 江苏洛凯机电股份有限公司                                 召募阐述书摘抄                                                单元：万元 序号             名堂称呼            谋略投资         拟用召募资金插足               算计                43，755.28       40，343.10 注：根据《证券期货法律适宅心见第 18 号》等法律法例的要求，本次刊行董事会决议日前 六个月至本次刊行前新插足和拟插足的财务性投资金额 500.00 万元已从本次召募资金规模 中扣减，本次刊行决议的研究谐和事项已于 2023 年 8 月 14 日经公司第三届董事会第十三次 会议审议通过。      若本次刊行扣除刊行用度后的本质召募资金少于上述名堂召募资金拟插足 金额，在不改变本次募投名堂的前提下，公司董事会或董事会授权东说念主士可根据项 目的本质需求，对上述名堂的召募资金插足金额进行适当谐和，召募资金不足部 分由公司自筹惩办。在本次刊行召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项 目进程的本质情况以自筹资金先行插足，并在召募资金到位后赐与置换。      （六）召募资金专项存储的账户      公司已经制定了《召募资金经管轨制》。本次刊行可转债的召募资金须存放 于公司董事会决定的专项账户中，公司将按期查抄召募资金使用情况，保证召募 资金按谋略合理正当使用。      公司根据研究法律法例礼聘中泰证券股份有限公司行为本次向不特定对象 刊行可出动公司债券的受托经管东说念主，并就受托经管研究事宜与其坚决受托经管协 议。      （七）刊行方式与刊行对象      本次刊行的可出动公司债券向股权登记日（2024 年 10 月 16 日，T-1 日）收 市后中国结算上海分公司登记在册的刊行东说念主原 A 股股东优先配售，原 A 股股东 优先配售后余额部分（含原 A 股股东祛除优先配售部分）采纳网上通过上交所 来回系统向社会公众投资者发售的方式进行，余额由保荐东说念主（主承销商）包销。      （1）向刊行东说念主原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日（即 2024 年 江苏洛凯机电股份有限公司                                        召募阐述书摘抄 年 10 月 16 日，T-1 日）公司可参与配售的股本数目发生变化，公司将于申购起 始日（2024 年 10 月 17 日，T 日）败露可转债刊行原股东配售比例谐和公告。     （2）网上刊行：持有中国证券登记结算有限株连公司上海分公司（以下简 称“中国结算上海分公司”）证券账户的天然东说念主、法东说念主、证券投资基金以及适当 法律法例规则的其他投资者等（国度法律、法例辞让者除外）。参与可转债申购 的投资者应当适当《对于可出动公司债券适当性经管研究事项的见知》（上证发 〔2022〕91 号）的研究要求。     （3）本次刊行的保荐东说念主（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。     （八）承销方式及承销期     本次刊行由主承销商以余额包销方式承销，承销期的起止期间：自 2024 年     （九）刊行用度                    名堂                    金额（万元）             承销及保荐用度                        600.00               讼师用度                         94.34             审计及验资费                         67.92             资信评级用度                         53.77 用于本次刊行的信息败露及刊行手续等用度                        47.19                    算计                      863.22 注：以上用度为不含升值税金额；如各项用度之和与刊行用度总额不一致，系四舍五入变成。     （十）证券上市的期间安排、苦求上市的证券来回所                                                         停牌       日期                            事项                                                         安排        T-2                                              正常                                                         来回        T-1                                              正常                                                         来回         T          刊登《可转债刊行指示性公告》；原 A 股股东优先配售认购                                                         正常                                                         来回                    网上申购摇号中签率       T+1                                               正常                                                         来回                    刊登《网上中签结果公告》；网上投资者根据中签号码阐述认          正常       T+2                    购数目并交纳认购款（投资者确保资金账户在 T+2 日日终有        来回 江苏洛凯机电股份有限公司                              召募阐述书摘抄                                                  停牌       日期                          事项                                                  安排       T+3          保荐东说念主（主承销商）根据网上资金到账情况细则最终配售结果   正常       T+4                                        正常                                                  来回     上述日期为来回日，如研究监管部门要求对上述日程安排进行谐和或遇要紧 突发事件影响刊行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改刊行日程并实时 公告。     本次刊行结尾后，公司将尽快苦求本次刊行的可出动公司债券在上海证券交 易所上市，具体上市期间将另行公告。     （十一）本次刊行证券的上市流畅，包括各种投资者持有期的限定或承诺     本次刊行可出动公司债券不设持有期的限定。本次刊行结尾后，公司将尽快 朝上海证券来回所苦求上市来回，具体上市期间将另行公告。 四、本次可转债刊行的基本条目     （一）债券期限     本次刊行的可转债的期限为自愿行之日起 6 年，即自 2024 年 10 月 17 日（T 日）至 2030 年 10 月 16 日（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第 1 个来回日； 顺脱期间付息款项不另计息）。     （二）面值     本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元。     （三）利率     本次刊行的可转债票面利率设定为：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年     （四）转股期限     本次刊行的可转债转股期限自愿行结尾之日（2024 年 10 月 23 日，T+4 日） 起满六个月后的第一个来回日（2025 年 4 月 23 日，非来回日顺延）起至可转债 江苏洛凯机电股份有限公司                        召募阐述书摘抄 到期日（2030 年 10 月 16 日）止（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第 1 个 来回日；顺脱期间付息款项不另计息）。债券持有东说念主对转股或者不转股有弃取权， 并于转股的次日成为公司股东。   （五）评级情况   东方金诚为公司本次向不特定对象刊行可出动公司债券进行了信用评级，根 据《江苏洛凯机电股份有限公司向不特定对象刊行可出动公司债券信用评级报 告》，洛凯股份主体信用品级为 AA-，评级瞻望为“恬逸”；本次债券信用品级 为 AA-。本次刊行的可出动公司债券上市后，东方金诚将进行追踪评级。   追踪评级包括按期追踪评级和不按期追踪评级。按期追踪评级每年进行一 次，东方金诚将按照在洛凯股份公布年报后的两个月内且不晚于每一管帐年度结 束之日起的六个月内出具按期追踪评级呈报，不按期追踪评级在东方金诚觉得可 能存在对该债项信用品级产生要紧影响的事项时启动。   （六）保护债券持有东说念主权力的办法，以及债券持有东说念主会议的权力、圭表和 决议收效条件   （1）依照其所持有的本次可转债数额享有商定利息；   （2）根据召募阐述书商定条件将所持有的本次可转债转为公司 A 股股票；   （3）根据召募阐述书商定的条件哄骗回售权；   （4）依照法律、行政法例及《公司规则》的规则转让、赠与或质押其所持 有的本次可转债；   （5）依照法律、行政法例及《公司规则》的规则取得相关信息；   （6）按《可转债召募阐述书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债 本息；   （7）依照法律、行政法例等研究规则参与或录用代理东说念主参与债券持有东说念主会 议并哄骗表决权；   （8）法律、行政法例及《公司规则》所赋予的其行为公司债权东说念主的其他权 江苏洛凯机电股份有限公司                召募阐述书摘抄 利。   若公司发生因持股谋略、股权激励或为襄理公司价值及股东权益回购股份而 导致减资的情形时，本次可出动债券持有东说念主不得因此要求公司提前退回或者提供 相应的担保。   （1）盲从公司刊行可转债条目的研究规则；   （2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   （3）盲从债券持有东说念主会议形成的有用决议；   （4）除法律、法例规则、《公司规则》及召募阐述书商定之外，不得要求 公司提前偿付本次可转债的本金和利息；   （5）法律、行政法例及《公司规则》规则应当由可转债持有东说念主承担的其他 义务。   在本次可转债存续期间内，有下列情形之一的，公司董事会应当召集债券持 有东说念主会议：   （1）公司拟变更召募阐述书的商定；   （2）公司不可按期支付本次可转债本息；   （3）公司发生减资（因职工持股谋略、股权激励或公司为襄理公司价值及 股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、结束或者苦求收歇；   （4）担保东说念主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障设施（如有）发 生要紧变化；   （5）公司拟变更可转债受托经管东说念主或受托经管契约的主要内容；   （6）公司经管层不可正常履行职责，导致公司债务退回才调濒临严重不确 定性，需要照章遴选行动的；   （7）公司拟在法律规则许可的范围内修改《债券持有东说念主会议国法》； 江苏洛凯机电股份有限公司                    召募阐述书摘抄   （8）公司提议债务重组决议；   （9）发生其他对本次债券持有东说念主权益有要紧实质影响的事项；   （10）根据法律、行政法例、中国证监会、上海证券来回是以及《债券持有 东说念主会议国法》的规则，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   （1）公司董事会；   （2）单独或算计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有 东说念主；   （3）债券受托经管东说念主；   （4）法律、法例、中国证监会规则的其他机构或东说念主士。      （七）转股价钱的细则偏激谐和   本次刊行的可转债运转转股价钱为 15.45 元/股，不低于召募阐述书公告之日 前二十个来回日公司 A 股股票来回均价（若在该二十个来回日内发生过因除权、 除息引起股价谐和的情形，则对谐和前去还日的来回均价按经过相应除权、除息 谐和后的价钱盘算推算）和前一个来回日公司 A 股股票来回均价，且不得朝上修正。   前二十个来回日公司 A 股股票来回均价=前二十个来回日公司 A 股股票来回 总额/该二十个来回日公司 A 股股票来回总量；   前一个来回日公司 A 股股票来回均价=前一个来回日公司 A 股股票来回总额 /该日公司 A 股股票来回总量。   在本次刊行之后，当公司出现因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股 等情况（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）使公司股份发生变化或 派送现款股利时，公司将按下述公式进行转股价钱的谐和（保留一丝点后两位， 临了一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）； 江苏洛凯机电股份有限公司                        召募阐述书摘抄   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   以上公式中：P0 为谐和前转股价钱，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为 增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调 整后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，公司将瓜代进行转股价钱 谐和，并在中国证监会指定的上市公司信息败露媒体上刊登转股价钱谐和公告， 并于公告中载明转股价钱谐和日、谐和办法及暂停转股时期（如需）。当转股价 立场整日为本次刊行的可转债持有东说念主转股苦求日或之后、出动股份登记日之前， 则该持有东说念主的转股苦求按公司谐和后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东说念主的债权力益或 转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照自制、自制、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可转债持有东说念主权益的原则谐和转股价钱。相关转股价钱谐和内容及操 作办法将依据届时国度相关法律法例及证券监管部门的研究规则制订。   （八）转股价钱向下修正   在本次刊行的可转债存续期间，当公司 A 股股票在职意连气儿三十个来回日 中至少有十五个来回日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提 出转股价钱向下修正决议并提交公司股东大会审议表决。   上述决议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行的可转债的股东应当躲闪。修正后的转股价钱 应不低于本次股东大会召开日前二十个来回日公司 A 股股票来回均价和前一交 易日公司 A 股股票来回均价之间的较高者。   若在前述 30 个来回日内发生过转股价钱谐和的情形，则在转股价钱谐和日 江苏洛凯机电股份有限公司                      召募阐述书摘抄 前的来回日按谐和前的转股价钱和收盘价盘算推算，在转股价钱谐和日及之后的来回 日按谐和后的转股价钱和收盘价盘算推算。   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披 露媒体上刊登研究公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等 相关信息。从股权登记日后的第一个来回日（即转股价钱修正日）起，发轫规复 转股苦求并执行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，转 换股份登记日之前，该类转股苦求应按修正后的转股价钱执行。   （九）转股股数细则方式以及转股时不足一股金额的处理方法   本次刊行的可转债持有东说念主在转股期内苦求转股时，转股数目的盘算推算方式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：   Q 为转股数目；   V 为可转债持有东说念主苦求转股的可转债票面总金额；   P 为苦求转股当日有用的转股价钱。   可转债持有东说念主苦求出动成的股份须是整数股。转股时不足出动为一股的可转 债余额，公司将按照上海证券来回所等部门的相关规则，在可转债持有东说念主转股当 日后的五个来回日内以现款兑付该不足出动为一股的本次可转债余额及该余额 所对应确当期应计利息。   （十）转股年度相关股利的包摄   因本次刊行的可转债转股而增多的本公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等 的权益，在股利披发的股权登记日当日下昼收市后登记在册的系数 A 股普通股 股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。   （十一）向公司原 A 股股东配售的安排   本次向不特定对象刊行的可转债将向刊行东说念主在股权登记日（2024 年 10 月 16 江苏洛凯机电股份有限公司                           召募阐述书摘抄 日，T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的原 A 股股东优先配售。   本次向不特定对象刊行的可转债不存在无权参与原股东优先配售的 A 股股 份数目。若至股权登记日（2024 年 10 月 16 日，T-1 日）公司可参与配售的 A 股 股本数目发生变化，公司将于申购肇端日（2024 年 10 月 17 日，T 日）败露可转 债刊行原 A 股股东配售比例谐和公告。   原 A 股股东可优先配售的洛凯转债数目为其在股权登记日（2024 年 10 月 按每股配售 2.521 元可转债的比例盘算推算可配售可转债金额，再按 1，000 元/手的比 例出动为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.002521 手可转 债。   原 A 股股东网上优先配售转债可认购数目不足 1 手的部分按照精准算法原 则取整，即先按照配售比例和每个账户股数盘算推算出可认购数目的整数部分，对于 盘算推算出不足 1 手的部分（余数保留三位一丝），将系数账户按照余数从大到小的 规章进位（余数雷同则巧合排序），直至每个账户取得的可认购转债加总与原 A 股股东可配售总量一致。   若原 A 股股东的有用申购数目小于或就是其可优先认购总额，则可按其实 际有用申购量获配洛凯转债；若原 A 股股东的有用申购数目超出其可优先认购 总额，则该笔认购无效。请投资者仔细稽查证券账户内“洛凯配债”的可配余额。   刊行东说念主现存总股本 160，000，000 股，无回购专户库存股，全部可参与原 A 股 股东优先配售。按本次刊行优先配售比例 0.002521 手/股盘算推算，原 A 股股东可优 先配售的可转债上限总额为 403，431 手。   （1）原 A 股股东优先配售的垂危日期   股权登记日：2024 年 10 月 16 日（T-1 日）。   原 A 股股东优先配售认购及缴款日：2024 年 10 月 17 日（T 日），在上交 所来回系统的正常来回期间，即 9:30-11:30，13:00-15:00 进行，落伍视为自动放 江苏洛凯机电股份有限公司                         召募阐述书摘抄 弃优先配售权。如遇要紧突发事件影响本次刊行，则顺延至下一来回日赓续进行。   （2）原 A 股股东的优先认购方式   原 A 股股东的优先配售通过上交所来回系统进行，配售代码为“753829”， 配售简称为“洛凯配债”。原 A 股股东优先认购 1 手“洛凯配债”的价钱为 1，000 元，每个账户最小认购单元为 1 手（10 张，1，000 元），进步 1 手必须是 1 手的 整数倍。原 A 股股东优先配售不足 1 手的部分按照精准算法原则取整。   若原 A 股股东的有用申购数目小于或就是其可优先认购总额，则可按其实 际有用申购量获配洛凯转债，请投资者仔细稽查证券账户内“洛凯配债”的可配 余额。若原 A 股股东的有用申购数目超出其可优先认购总额，则该笔认购无效。   原 A 股股东持有的“洛凯股份”股票如托管在两个或两个以上的证券营业 部，则以托管在各营业部的股票分别盘算推算可认购的手数，且必须依照上交所研究 业务国法在对应证券营业部进行配售认购。   （3）原 A 股股东的优先认购及缴款圭表 额。 投资者应根据我方的认购量于认购前存入足额的认购资金，不足部分视为祛除认 购。 东说念主营业派司、证券账户卡和资金账户卡（阐述资金进款额必须大于或就是认购所 需的款项）到认购者开户的与上交所联网的证券来回网点，办理录用手续。柜台 承办东说念主员检验投资者托福的各项证据，复核无误后即可经受录用。 规则办理录用手续。 申购。原 A 股股东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原 江苏洛凯机电股份有限公司                       召募阐述书摘抄 A 股股东参与优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。      （十二）赎回条目   在本次刊行的可转债期满后五个来回日内，公司将按本次可出动公司债券面 值的 115%（含临了一期利息）的价钱向投资者赎回全部未转股的可出动公司债 券。   在本次刊行可转债的转股期内，当下述两种情形的肆意一种出面前，公司董 事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的本 次可转债：   （1）在本次刊行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连气儿三十个来回日 中至少有十五个来回日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次刊行的可转债未转股余额不足 3，000 万元时。   当期应计利息的盘算推算公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主理有的可转债票面总金额；   i：指可转债过去票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的本质日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个来回日内发生过转股价钱谐和的情形，则在谐和日前的来回 日按谐和前的转股价钱和收盘价钱盘算推算，在谐和日及之后的来回日按谐和后的转 股价钱和收盘价钱盘算推算。      （十三）回售条目   在本次刊行的可转债临了两个计息年度，如果公司 A 股股票在职何连气儿三 十个来回日的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可转债持有东说念主有权将其持有的 江苏洛凯机电股份有限公司                召募阐述书摘抄 可转债全部或部分按面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司（当期应计利息的 盘算推算方式参见第（十二）条赎回条目的研究内容）。   若在上述来回日内发生过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新股（不 包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而 谐和的情形，则在谐和前的来回日按谐和前的转股价钱和收盘价钱盘算推算，在谐和 日及之后的来回日按谐和后的转股价钱和收盘价钱盘算推算。如果出现转股价钱向下 修正的情况，则上述“连气儿三十个来回日”须从转股价钱谐和之后的第一个来回 日起再行盘算推算。   在本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债持有东说念主在每年回售条件初度 温暖后可按上述商定条件哄骗回售权一次，若在初度温暖回售条件而可转债持有 东说念主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不可再哄骗 回售权，可转债持有东说念主不可屡次哄骗部分回售权。   若公司本次刊行可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募阐述书中的 承诺比拟出现要紧变化，根据中国证监会的研究规则被视作改变召募资金用途或 被中国证监会认定为改变召募资金用途的，可转债持有东说念主享有一次回售的权力。 可转债持有东说念主有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加受骗期应计利息 价钱回售给公司。可转债持有东说念主在附加回售条件温暖后，不错在公司公告后的附 加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内伪善施回售的，不应再哄骗附 加回售权（当期应计利息的盘算推算方式参见第（十二）条赎回条目的研究内容）。   （十四）还本付息的期限和方式   本次刊行的可转债采纳每年付息一次的付息方式，到期退回系数未转股的可 转债本金和临了一年利息。   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次刊行的可转债持有东说念主按持有 的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的盘算推算公式为：I=B×i 江苏洛凯机电股份有限公司                 召募阐述书摘抄   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“过去”或“每年”） 付息债权登记日持有的可转债票面总金额；   i：指可转债确过去票面利率。   （1）本次刊行的可转债采纳每年付息一次的付息方式，计息肇端日为本次 可转债刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当 日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个来回日，顺脱期间不另付息。 每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度相关利息和股利的包摄等事项，由公司董事会及/或董事会授权东说念主 士根据研究法律法例及上海证券来回所的规则细则。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一来回日， 公司将在每年付息日之后的 5 个来回日内支付过去利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）苦求出动成公司 A 股股票的可转债，公司不再向其持 有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）可转债持有东说念主所取得利息收入的冒失税项由可转债持有东说念主承担。   （十五）担保事项   本次刊行可转债不提供担保。   （十六）本次刊行可转债受托经管研究事项   为襄理本次债券全体债券持有东说念主的权益，公司聘任中泰证券行为本次债券的 受托经管东说念主，并同意经受受托经管东说念主的监督。公司与中泰证券就本次可转债受托 经工作项签署了《江苏洛凯机电股份有限公司与中泰证券股份有限公司对于江苏 洛凯机电股份有限公司向不特定对象刊行可出动公司债券之债券受托经管契约》 （以下简称“《受托经管契约》”）。   在本次债券存续期内，受托经管东说念主应当骁勇尽责，根据研究法律法例、部门 江苏洛凯机电股份有限公司                            召募阐述书摘抄 规章、行政范例性文献及自律国法的规则以及召募阐述书《受托经管契约》和《债 券持有东说念主会议国法》的商定，哄骗权力和履行义务，襄理债券持有东说念主正当权益。   任何债券持有东说念主还是认购、来回、受让、袭取或者其他正当方式持有本次债 券，即视为同意中泰证券行为本次债券的受托经管东说念主，且视为同意《受托经管协 议》项下的研究规则，并受《受托经管契约》之敛迹。   其他具体事项详见《受托经管契约》。   （十七）背约情形、背约株连及争议惩办机制   公司未能按期支付本次可转债的本金或者利息，以及召募阐述书、《债券持 有东说念主会议国法》或其他研究适用法律法例规则的其他背约事项。   发生背约情形时，公司应当承担相应的背约株连，包括但不限于按照召募说 明书的商定向债券持有东说念主实时、足额支付本金和/或利息。对于落伍未付的利息 或本金，公司将根据落伍天数按债券票面利率向债券持有东说念主支付落伍利息。其他 背约事项及具体法律施济方式请参照《债券持有东说念主会议国法》等研究商定。   本次可转债刊行和存续期间所产生的争议或纠纷，早先应在争议各方之间协 商惩办。如果协商惩办不成，争议各方有权按照《债券持有东说念主会议国法》等商定， 向公司住所地有统率权东说念主民法院拿告状讼或仲裁。 五、本次刊行的相关当事东说念主   （一）刊行东说念主：江苏洛凯机电股份有限公司   公司称呼             江苏洛凯机电股份有限公司   法定代表东说念主                     谈行    住所          江苏省常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号   注册地址         江苏省常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号    研究东说念主                     臧源渊    电话                   0519-88794263 江苏洛凯机电股份有限公司                                召募阐述书摘抄   公司称呼                江苏洛凯机电股份有限公司    传真                       0519-88790029   （二）保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司   公司称呼                  中泰证券股份有限公司   法定代表东说念主                         王洪    住所                  济南市市中区经七路 86 号   保荐代表东说念主                     张琳琳、苏天萌   名堂协办东说念主                        李梦瑶  名堂组其他成员       宁文昕、迟元行、李民昊、马盼、杨念东、徐宏娟、王利霞    电话                       0531-68889230    传真                       0531-68889001   （三）讼师事务所：上海市广发讼师事务所   机构称呼                  上海市广发讼师事务所    负责东说念主                         姚念念静    住所           上海市浦东新区南泉北路 429 号泰康保障大厦 26 楼   承办讼师                      沈寅炳、崔明月    电话                       021-58358013    传真                       021-58358012   （四）管帐师事务所：信永中庸管帐师事务所（特别普通合伙）   机构称呼            信永中庸管帐师事务所（特别普通合伙）   法定代表东说念主                        谭小青    住所           北京市东城区向阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层  承办注册管帐师               崔迎、王松、罗军、夏瑞    电话                       010-65542288    传真                       010-65547190   （五）资信评级机构：东方金诚海外信用评估有限公司   机构称呼               东方金诚海外信用评估有限公司   法定代表东说念主                         崔磊    住所           北京市向阳区朝外西街 3 号兆泰海外中心 C 座 12 层    承办东说念主                      高正人、宋馨    电话                       010-62299800 江苏洛凯机电股份有限公司                                   召募阐述书摘抄   机构称呼              东方金诚海外信用评估有限公司    传真                      010-62299803   （六）股票登记机构：中国证券登记结算有限株连公司上海分公司   机构称呼           中国证券登记结算有限株连公司上海分公司    住所          上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保障大厦 36 楼    电话                      021-58708888    传真                      021-58899400   （七）苦求上市证券来回所：上海证券来回所   机构称呼                     上海证券来回所    住所               上海市浦东新区杨高南路 388 号    电话                      021-68808888    传真                      021-68804868   （八）保荐机构（主承销商）收款银行   收款银行                 交通银行济南市中支行    户名                  中泰证券股份有限公司    账号                  371611000018170130778 六、刊行东说念主与本次刊行相关的中介机构的关系   截止 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主与本次刊行相关的中介机构偏激负责东说念主、高 级经管东说念主员、承办东说念主员之间不存在其他径直或盘曲的股权关系或其他利益关系。 江苏洛凯机电股份有限公司                          召募阐述书摘抄                 第三节 风险要素   投资者在评价本次刊行及作念出投资决定时，除本召募阐述书摘抄已败露的其 他信息外，应庄重谈判下述各项风险要素。 一、与刊行东说念主研究的风险   （一）召募资金投资名堂研究风险   本次募投名堂投产后公司 C-GIS 中高压断路器类居品以及智能成套电气柜 类居品产能将彰着增多，本次募投名堂拟新增年产 7，500 台 C-GIS 中高压断路器 与一体机产能、新增年产 4，500 套环网柜和 1，000 套阻抑柜产能。根据《高压开 关行业年鉴》统计的 2018-2022 年研究居品年均复合增长率测算，C-GIS 断路器 类居品十足达产后的市集占有率权衡将由 2022 年的 6.09%擢升至 2027 年的 的 6.60%，阻抑柜居品市集占有率权衡将达到 2027 年的 2.71%。如果名堂实施 过程中受市集竞争加重、卑劣市集无法有用消化新增产能、销售不足预期、获客 成本增多、原材料或东说念主工成本持续大幅高涨、行业工夫发生较大变化等要素影响， 可能导致新增产能无法充分消化。   公司本次募投名堂可行性分析是基于名堂谋略时的国表里市集环境、行业发 展趋势、公司现存的业务情况、公司改日发展计谋谋略等要素作念出的，但该等募 投名堂在实施过程中可能受到市集竞争加重、产业政策变化、工程开采进程、工 程经管及开采供应等要素的影响，将可能导致募投名堂不可按谋略实施，从而对 公司的坐蓐规划和改日发展产生不利影响。   本次召募资金投资名堂拟插足召募资金 40，343.10 万元，不足部分以自有资 金进行投资开采。若改日本质召募资金不足，而刊行东说念主自有资金亦出现不足或投 入进程不足预期的情况，亦可能导致名堂脱期或无法实施，并存在实施效果难以 达到预期的风险。 江苏洛凯机电股份有限公司                                召募阐述书摘抄    本次募投名堂建成后权衡将新增较多固定金钱，并按照公司的管帐政策计提 折旧，名堂建成后权衡每年新增折旧摊销额 1，311.14 万元。由于固定金钱插足后， 名堂十足达产和市集开拓需要一定的期间才能已毕，如果募投名堂建成后居品的 市集销售景色不足预期，短期内收入的增长无法覆盖新增固定金钱折旧的增长， 将出现募投名堂新增的折旧拉低名堂毛利率水平的景色，以致可能导致公司当期 利润一定程度上缩短的风险。    （二）财务风险    公司主要从事断路器、环网柜等中低压配电开采偏激要道部附件的研发、生 产和销售，主要原材料母排、搏斗片、轴、底板等的采购价钱受到大量商品价钱 波动的影响，原材料的价钱波动将影响公司的毛利率水平。呈报期各期，公司综 合毛利率分别为 21.56%、21.33%、24.25%和 24.02%，存在一定的波动，主要受 上游原材料价钱波动的影响。改日，公司可能因市集环境变化、主要居品销售价 格下落、原材料价钱上升等不利要素而导致毛利率水平下落，从而可能对公司盈 利才调产生不利影响。    跟着公司业务规模的上升，公司应收账款规模也不断增多。呈报期各期末， 公司应收账款账面价值分别 61，665.93 万元、80，222.10 万元、90，398.81 万元和 若改日主要债务东说念主的规划景色发生恶化，公司不可实时回收应收款项，对公司资 产质料以及财务景色将产生不利影响。    呈报期各期末，公司存货账面价值分别为 27，053.11 万元、31，412.04 万元、 加。如果改日原材料市集价钱出现大幅度波动，或因卑劣市集环境发生变化、客 户规划景色出现不利变化导致无法履行合同或后续需求减少，期后销售情况不达 江苏洛凯机电股份有限公司                            召募阐述书摘抄 预期，公司可能濒临存货进一步减值风险，从而对规划功绩变成不利影响。   呈报期各期末，刊行东说念主金钱欠债率分别为 51.71%、51.57%、52.12%和 51.99%， 流动比率分别为 1.50、1.56、1.47 和 1.58，且改日存在以本次募投名堂为主的资 人性开销谋略，刊行东说念主偿还债务存在一定压力。本次向不特定对象刊行完成后， 刊行东说念主的金钱欠债率将有所上升。天然跟着本次刊行的可转债缓缓转股，刊行东说念主 的金钱欠债率将有所下落，但刊行东说念主欠债水平若不可保持在合理的范围内，将面 临一定的偿债风险。   （三）规划风险   断路器、环网柜等中低压配电开采偏激要道部附件是一个竞争充分、市集化 程度较高的行业。当今，我国中低压配电开采偏激要道部附件行业内企业数目众 多、大小不一，规模分散而且各企业之间居品结构相通，导致低端市集的居品竞 争强烈。若公司不可利用本身的竞争上风进一步安适和擢升现存市局面位，擢升 居品品质、缩短坐蓐成本，公司将濒临竞争上风丧失、市集份额及利润水平下落 的风险。   呈报期由于泉州七星部分下旅客户供应商准入天赋办理经过放缓、天赋获取 进展不足预期的影响，泉州七星暂时未成为七星股份部分环网柜、环网箱客户的 径直供应商。截止 2023 年 12 月 31 日泉州七星已经取得研究客户的居品准入资 格，改日不错孤立参与研究客户招投标举止、具备连结研究客户的才调，但谈判 到研究客户改日的招投标结果客不雅上具有一定不细则性，刊行东说念主改日孤立参与投 标举止时，可能由于具体投标情况未能最终中标，进而对刊行东说念主盈利才调产生不 利影响。   公司多年来以断路器、环网柜等中低压配电开采偏激要道部附件的研发、生 产和销售为主。当今，公司肆意拓展 C-GIS 断路器和智能成套电气开采业务，进 一步开发以新能源为主的新式电力系统市集；同期加大储能系统集成研究工夫的 研发与布局。跟着新式电力系统的加速构建以及行业工夫水平的不断擢升，卑劣 江苏洛凯机电股份有限公司                              召募阐述书摘抄 客户对居品的性能和品质等要求也在不断擢升，若公司工夫研发无法跟上产业技 术迭代的要求，不可快速开发出适当市集需求的新址品，将影响公司居品的市集 竞争力，对公司改日业务发展变成不利影响。   公司 2021-2023 年营业收入分别为 130，088.11 万元、160，932.56 万元和 快速发展阶段。但跟着公司业务规模的快速增长，公司规划决策、运作实施和风 崎岖抑的难度均将有所增多，对公司规划层的经管水平也提议了更高的要求。若 公司在坐蓐规划、销售、质料阻抑、风险经管等方面的才调不可适当公司规模扩 张的要求，东说念主才培养、组织模式和经管轨制不可与业务同步发展，可能会激发相 应的经管风险。 二、与行业研究的风险   （一）宏不雅经济环境变化和卑劣行业周期波动风险   呈报期内，公司居品主要为中低压配电开采偏激部附件，主要应用于配电网 开采、电力及新能源、工业电气化等领域。公司规划功绩与电网投资、制造业投 资、新能源等卑劣行业的全体发展景色、景气程度密切研究，受宏不雅经济和固定 金钱投资影响较大。若改日国表里宏不雅经济环境及国度研究政策发生变化，卑劣 行业景气度下落或者研究投资需求下落，将影响公司主要居品的市集需求，从而 对公司的规划功绩产生一定不利影响。   （二）原材料价钱高涨的风险   公司居品的主要原材料包括母排、搏斗片、轴、底板等零部件和玄色金属材 料及成品、有色金属材料及成品以及塑料成品。因此，上游玄色金属、有色金属、 塑料价钱的波动对本行业原材料的采购价钱具有较大影响。呈报期内径直材料成 本占主营业务成本的比例约 80%。因此，上述主要原材料采购价钱的变化是影响 公司利润的垂危要素。受国内经济阵势、国度宏不雅调控政策及市集供求变动等因 素的影响，呈报期内公司主要原材料的平均采购价钱呈现一定的波动。如果改日 公司主要原材料的平均采购价钱出现大幅高涨，而公司主要居品的销售价钱或销 量无法同步擢升，可能会对公司规划功绩产生不利影响。 江苏洛凯机电股份有限公司                  召募阐述书摘抄 三、其他风险   （一）可出动公司债券本息兑付风险   可转债的存续期限内，公司需按可转债的刊行条目就可转债未转股的部分每 年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提议的回售要求。受国度政策、 法例、行业和市集等不可控要素的影响，若公司的规划举止没能带来预期答复， 难以覆盖可转债本息金额规模，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以 及对投资者回售要求的承兑才调。   （二）可出动公司债券到期不可转股的风险   本次可出动公司债券转股情况受转股价钱、转股期公司股票价钱、投资者偏 好和脸色预期等诸多要素影响。如果因上述要素导致可出动公司债券未能在转股 期内转股，公司则需对未转股的可出动公司债券偿付本息，从而增多公司财务费 用和规划压力。   （三）可出动公司债券价钱波动的风险   可出动公司债券是一种具有债券性情且附有股票期权的搀和型证券，其二级 市集价钱受市集利率、债券剩余期限、转股价钱、刊行东说念主股票价钱、赎回条目、 回售条目和向下修正条目、投资者的预期等诸多要素的影响，这需要可出动公司 债券的投资者具备一定的专科常识。可出动公司债券在上市来回、转股等过程中， 其价钱可能会出现特地波动或与其投资价值严重偏离的欢欣，从而可能使投资者 际遇损失。   （四）可出动公司债券存续期内转股价钱向下修正条目伪善施的风险   本次可出动公司债券刊行决议成立了公司转股价钱向下修正条目：在本次发 行的可出动公司债券存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个来回日中至少有十 五个来回日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价钱 向下修正决议并提交公司股东大会表决。上述决议须经出席会议的股东所持表决 权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次刊行的可出动 公司债券的股东应当躲闪。   修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个来回日公司 A 股 江苏洛凯机电股份有限公司                  召募阐述书摘抄 股票来回均价和前一来回日的公司 A 股股票来回均价之间的较高者。若在前述 三十个来回日内发生过转股价钱谐和的情形，则在转股价钱谐和日前的来回日按 谐和前的转股价钱和收盘价盘算推算，在转股价钱谐和日及之后的来回日按谐和后的 转股价钱和收盘价盘算推算。   改日在温暖可转债转股价钱修正条目时，公司董事会可能基于公司的股票情 况、市集要素、业务发展情况和财务景色等多垂危素谈判，不提议转股价钱向下 修正决议，或董事会虽提议转股价钱向下修正决议但决议未能通过股东大会表 决。因此，存续期内可转债持有东说念主可能濒临转股价钱向下修正条目伪善施的风险。   （五）转股后每股收益、净金钱收益率摊薄的风险   由于可出动公司债券的转股情况受刊行窗口、二级市集股价波动、投资者预 期等多种不细则要素影响，且本次召募资金投资名堂需要一定的开采期，在此期 间研究的投资无法全部产生收益。因此，本次可转债刊行后，如债券持有东说念主在转 股期发轫后的较短期间内将大部分或全部可出动公司债券出动为公司股票，公司 将濒临当期每股收益和净金钱收益率被摊薄的风险。   （六）利率风险   在债券存续期内，当市集利率上升时，可转债的价值可能会相应缩短，从而 使投资者际遇损失。公司提醒投资者充分谈判市集利率波动可能引起的风险，以 幸免和减少损失。   （七）信用评级变化的风险   公司当今资信景色精采，经东方金诚抽象评定，公司主体信用品级为 AA-， 本次可转债信用品级为 AA-，评级瞻望恬逸。在本次可转债存续期内，评级机构 将持续关注公司外部规划环境的变化、规划经管或财务景色的要紧事项等要素， 出具追踪评级呈报。如果发生任何影响公司主体恒久信用品级或本次可转债信用 品级的事项，导致评级机构调低公司主体恒久信用品级或本次可转债信用品级， 将会增大投资者的风险，对投资东说念主的利益产生一定影响。 江苏洛凯机电股份有限公司                                          召募阐述书摘抄              第四节 刊行东说念主股本及主要股东情况      截止 2024 年 6 月 30 日，公司股本总额为 160，000，000 股，股本结构如下：             股份性质                  股份数目（股）                     比例 一、限售条件流畅股/非流畅股                                  -                     - 二、无穷售条件流畅股                            160，000，000                  100% 三、股份总额                                160，000，000                  100%      截止 2024 年 6 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：                                                   单元：股、% 序                                                   限售股             股东称呼           股东性质    持股比例       持股数 号                                                   份数目                            境内非国有                              法东说念主                            境内非国有                              法东说念主      常州市洛盛投资合伙企业（有限        境内非国有           合伙）                法东说念主                            境内非国有                              法东说念主                            境内非国有                              法东说念主                            境内非国有                              法东说念主                  算计                  76.06   121，698，258              - 江苏洛凯机电股份有限公司                                 召募阐述书摘抄            第五节 财务管帐信息与经管层分析 一、最近三年及一期财务报表审计情况    本节援用的财务管帐信息，非经极端阐述，均引自公司 2021 年度追忆重述 口径审阅呈报、2022 年度及 2023 年度经审计的财务呈报及 2024 年 1-6 月未经审 计的财务报表，财务方针以上述财务报表为基础编制。公司提醒投资者，本节只 提供从上述财务呈报中摘录的部分信息，若欲对公司的财务景色、规划恶果偏激 管帐政策进行更详备的了解，应郑重阅读本召募阐述书摘抄备查文献之审计呈报 及财务呈报、审阅呈报全文。    （一）与财务管帐信息研究的要紧事项或垂危性水平的判断圭臬    公司根据本身所处行业和发展阶段，从名堂性质及金额两方面判断与财务会 计信息研究的要紧事项或垂危性水平。在判断名堂性质垂危性时，公司主要谈判 该名堂在性质上是否权臣影响公司财务景色、规划恶果和现款流量，是否会引起 极端的风险。在判断名堂金额大小的垂危性时，抽象谈判该名堂金额占总金钱、 净金钱、营业收入、净利润等名堂金额比重情况。    （二）最近三年及一期审计见解的类型    信永中庸管帐师事务所（特别普通合伙）审计了公司 2021 年 12 月 31 日、 度、2022 年度、2023 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现款流量表以 及 财 务 报 表 附 注 ， 并 出 具 了 报 告 号 为 “ XYZH/2022BJAA120253 ” “XYZH/2023BJAA12B0085”“XYZH/2024BJAA12B0172”的圭臬无保寄望见 审计呈报。2024 年 1-6 月财务报表未经审计。    公司于 2022 年完成了收购江苏洛云电力科技有限公司（现改名为“江苏洛 凯智能科技有限公司”）100%股权，为并吞阻抑下企业合并，因此公司对 2021 年度的合并财务报表进行了追忆谐和，并以追忆谐和后的财务数据列示。追忆调 整后的财务数据已经信永中庸管帐师事务所（特别普通合伙）审阅，出具了 “XYZH/2023BJAA12F0054”号审阅呈报。    本次刊行文献中，公司 2021 年度财务数据依据追忆谐和了收购江苏洛云电  江苏洛凯机电股份有限公司                                                    召募阐述书摘抄  力科技有限公司事项后并经信永中庸管帐师事务所（特别普通合伙）审阅出具的  “XYZH/2023BJAA12F0054”号审阅呈报，2022 年度财务数据依据公司法定披  露的 2022 年年度呈报及信永中庸管帐师事务所（特别普通合伙）出具的  “XYZH/2023BJAA12B0085”号审计呈报，2023 年度财务数据依据公司法定披  露的 2023 年年度呈报及信永中庸管帐师事务所（特别普通合伙）出具的  “XYZH/2024BJAA12B0172”号审计呈报。  二、最近三年及一期财务报表      （一）合并金钱欠债表                                                                          单元：元      名堂      2024-6-30           2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 流动金钱： 货币资金         191，857，174.41     203，545，006.43     134，183，978.84     165，318，484.70 来回性金融金钱                    -                  -                  -       4，000，000.00 应收单子          11，905，470.42      35，782，568.80      31，641，866.04      25，960，901.70 应收账款        1，137，914，533.35    903，988，117.35     802，221，018.55     616，659，303.77 应收款项融资       125，602，052.36     240，624，254.26     198，236，682.97     215，346，691.26 预支款项          19，519，473.22      14，851，774.02      16，559，785.10      20，664，290.37 其他应收款           6，249，794.47       3，132，496.65       4，084，591.84       1，831，777.21 存货           356，950，275.37     332，525，155.50     314，120，410.54     270，531，126.81 其他流动金钱          3，680，654.60       3，227，203.74       4，048，865.93       6，055，368.92 流动金钱算计      1，853，679，428.20   1，737，676，576.75   1，505，097，199.81   1，326，367，944.74 非流动金钱： 恒久股权投资        36，841，707.66      36，604，402.12      33，210，710.92      31，723，351.18 投资性房地产        81，366，291.33      30，875，270.79      68，384，566.82      71，023，458.82 固定金钱         370，232，273.85     395，776，633.86     362，400，207.61     367，110，504.02 在建工程          74，297，365.40      50，265，093.80        5，018，883.44       1，489，355.54 使用权金钱         18，472，593.01      23，257，348.29      10，775，042.32      13，798，191.88 无形金钱         120，369，580.62     135，434，443.05     121，877，541.60     118，858，555.82 商誉              2，775，558.22       2，775，558.22       2，775，558.22       2，775，558.22 恒久待摊用度          6，947，206.69       8，243，550.16       5，776，314.20       4，302，514.57 递延所得税金钱       31，629，206.03      28，826，522.37      21，254，815.73      18，313，902.70 其他非流动金钱         3，821，850.00       6，021，850.00                  -       3，000，000.00  江苏洛凯机电股份有限公司                                                  召募阐述书摘抄      名堂    2024-6-30           2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 非流动金钱算计    746，753，632.81     718，080，672.66     631，473，640.86     632，395，392.75 金钱所有      2，600，433，061.01   2，455，757，249.41   2，136，570，840.67   1，958，763，337.49 流动欠债： 短期借款       260，947，882.90     214，184，023.97     240，924，390.56     225，751，620.46 冒失单子        80，355，120.00      92，470，000.00      53，887，621.00      90，605，000.00 冒失账款       729，561，597.29     682，531，326.46     572，587，736.82     455，079，645.01 预收款项          1，171，613.45        259，893.11         658，506.70        1，214，604.92 合同欠债        14，952，387.76        3，980，463.22       3，344，924.63     10，247，238.52 冒失职工薪酬      34，158，824.49      43，264，989.66      32，518，685.59      31，004，538.44 应交税费        22，731，961.39      13，805，358.49      27，185，355.60      12，228，176.83 其他冒失款         4，662，260.93       2，588，833.03       3，738，667.05     36，396，677.44 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债      20，353，413.93      55，807，239.75      21，038，848.44      15，845，380.99 流动欠债算计    1，175，205，275.15   1，183，777，929.02    962，346，833.69     884，871，319.36 非流动欠债： 恒久借款       111，699，600.00      25，413，021.54      84，108，221.54      65，081，221.54 租借欠债        10，442，991.49      14，049，957.51        4，201，560.06     10，071，075.05 递延收益        46，119，154.59      47，317，569.79      44，555，033.54      46，236，177.30 递延所得税欠债       8，429，709.88       9，279，351.62       6，584，145.05       6，578，887.82 非流动欠债算计    176，691，455.96      96，059，900.46     139，448，960.19     127，967，361.71 欠债算计      1，351，896，731.11   1，279，837，829.48   1，101，795，793.88   1，012，838，681.07 系数者权益： 股本         160，000，000.00     160，000，000.00     160，000，000.00     160，000，000.00 本钱公积       331，097，383.58     337，323，452.52     337，323，452.52     345，840，225.86 盈余公积        41，619，219.73      41，619，219.73      36，411，906.55      32，816，746.86 未分派利润      446，062，149.40     402，900，250.64     315，158，720.55     259，393，794.59 包摄于母公司所 有者权益算计 少数股东权益     269，757，577.19     234，076，497.04     185，880，967.17     147，873，889.11 系数者权益算计   1，248，536，329.90   1，175，919，419.93   1，034，775，046.79    945，924，656.42 欠债和系数者权 益所有 江苏洛凯机电股份有限公司                                                        召募阐述书摘抄    （二）合并利润表                                                                          单元：元   名堂       2024 年 1-6 月          2023 年度            2022 年度            2021 年度 一、营业总收入    1，031，435，697.43   1，964，287，071.53   1，609，325，602.64   1，300，881，127.15 其中：营业收入    1，031，435，697.43   1，964，287，071.53   1，609，325，602.64   1，300，881，127.15 二、营业总成本     924，468，795.58    1，782，786，895.15   1，483，403，900.81   1，185，260，400.12 其中：营业成本     783，669，144.05    1，487，891，479.74   1，266，084，742.46   1，020，473，585.05 税金及附加          5，435，327.77     10，325，681.33      10，727，929.55        5，924，200.64 销售用度         33，302，059.33      60，706，185.58      42，630，466.29      30，634，697.35 经管用度         44，504，398.78     101，422，054.63      74，492，644.91      58，646，517.80 研发用度         50，989，618.60     109，776，521.33      76，192，320.24      57，429，751.42 财务用度           6，568，247.05     12，664，972.54      13，275，797.36      12，151，647.86 其中：利息用度        6，532，175.09     14，745，184.94      15，365，018.25      12，043，641.56    利息收入         518，495.69       1，167，992.91        1，260，120.69       1，331，311.60 加：其他收益       11，708，965.56      14，982，118.33      11，855，219.13        3，427，120.61 投资收益（损失以 “－”号填列） 其中：对子营企业 和协作企业的投         237，305.54        1，393，691.20       1，487，359.74       -206，366.12 资收益 信用减值损失（损 失以“-”号填      -10，051，949.38      -6，483，657.72     -12，258，535.32      -9，588，863.94 列） 金钱减值损失（损 失以“-”号填       -7，307，743.06      -9，711，302.84      -7，868，561.69      -8，070，667.15 列） 金钱处置收益（损 失以“-”号填        -503，256.14         495，451.90         246，214.88        2，734，818.17 列） 三、营业利润（亏 损以“－”号填     101，059，718.23     182，232，276.94     119，473，193.02     109，111，001.81 列） 加：营业外收入         170，275.52         134，165.90          74，741.51          32，464.08 减：营业外开销         485，903.67        3，711，212.10        687，371.13        1，059，408.44 四、利润总额（亏 损总额以“－”     100，744，090.08     178，655，230.74     118，860，563.40     108，084，057.45 号填列） 减：所得税用度        7，447，180.11     14，138，497.63        8，060，173.03       9，919，316.77 五、净利润（净 亏空以“－”号      93，296，909.97     164，516，733.11     110，800，390.37      98，164，740.68 填列）    江苏洛凯机电股份有限公司                                                      召募阐述书摘抄      名堂      2024 年 1-6 月         2023 年度            2022 年度            2021 年度   （一）按规划持续   性分类   润（净亏空以        93，296，909.97    164，516，733.11    110，800，390.37      98，164，740.68   “－”号填列）   （二）按系数权归   属分类   股东的净利润   六、其他抽象收                                                -                 -                  -   益的税后净额   七、抽象收益总   额   包摄于母公司所   有者的抽象收益       59，161，898.76    108，948，843.27      75，360，085.65     74，299，338.72   总额   包摄于少数股东   的抽象收益总额   八、每股收益：   （一）基本每股收   益   （二）稀释每股收   益      （三）合并现款流量表                                                                              单元：元      名堂              2024 年 1-6 月           2023 年度           2022 年度          2021 年度 一、规划举止产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款         580，008，064.31    1，199，774，213.94   852，081，896.74   747，593，896.60 收到的税费返还                   1，424，805.09      1，541，851.98      3，160，310.99     1，015，936.15 收到其他与规划举止相关的现 金 规划举止现款流入小计             621，000，719.43    1，230，720，796.91   894，706，834.82   761，508，273.00 购买商品、经受劳务支付的现款         382，090，343.34     582，839，125.80    497，533，904.33   513，857，233.58 支付给职工以及为职工支付的 现款 支付的各项税费                  36，875，511.75     91，128，076.09     51，306，866.40    45，852，988.55 支付其他与规划举止相关的现 金 规划举止现款流出小计             630，323，683.99    1，013，001，246.42   835，835，041.38   751，573，259.33 规划举止产生的现款流量净额            -9，322，964.56    217，719，550.49     58，871，793.44     9，935，013.67    江苏洛凯机电股份有限公司                                               召募阐述书摘抄      名堂           2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度          2021 年度 二、投资举止产生的现款流量： 收回投资收到的现款            10，000，000.00     81，901，013.91     5，700，000.00   202，500，000.00 取得投资收益收到的现款               9，493.86         54，187.77        89，794.45     1，359，372.52 处置固定金钱、无形金钱和其他 恒久金钱收回的现款净额 处置子公司偏激他营业单元收                                  -      1，929，070.86                -                - 到的现款净额 收到其他与投资举止相关的现                                  -                 -                -                - 金 投资举止现款流入小计           10，182，993.86     84，450，224.58     7，858，244.38   212，455，772.52 购建固定金钱、无形金钱和其他 恒久金钱支付的现款 投资支付的现款              10，000，000.00     86，118，513.91     1，900，000.00   158，310，000.00 取得子公司偏激他营业单元支                                  -                 -    33，964，000.00    21，126，078.81 付的现款净额 投资举止现款流出小计           40，451，362.94    152，872，087.78    66，405，636.61   279，897，856.76 投资举止产生的现款流量净额       -30，268，369.08    -68，421，863.20   -58，547，392.23   -67，442，084.24 三、筹资举止产生的现款流量： 给与投资收到的现款             1，000，000.00      2，237，500.00    22，050，000.00     8，420，000.00 其中：子公司给与少数股东投资                                  -      2，220，000.00    22，050，000.00     8，420，000.00 收到的现款 取得借款收到的现款           242，934，460.91    307，327，911.23   393，800，000.00   417，667，771.48 收到其他与筹资举止相关的现 金 筹资举止现款流入小计          269，995，460.91    349，727，661.53   443，263，050.75   465，858，443.48 偿还债务支付的现款           187，421，544.95    340，417，031.38   387，683，000.00   356，490，000.00 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 其中：子公司支付给少数股东的                                  -                 -                -      192，000.00 股利、利润 支付其他与筹资举止相关的现 金 筹资举止现款流出小计          232，303，963.78    441，057，397.78   463，260，736.91   425，901，339.54 筹资举止产生的现款流量净额        37，691，497.13    -91，329，736.25   -19，997，686.16    39，957，103.94 四、汇率变动对现款及现款等价                                  -                                  -                - 物的影响 五、现款及现款等价物净增多额       -1，899，836.51     57，967，951.04   -19，673，284.95   -17，549，966.63 加：期初现款及现款等价物余额      177，400，006.43    119，432，055.39   139，105，340.34   156，655，306.97 六、期末现款及现款等价物余额      175，500，169.92    177，400，006.43   119，432，055.39   139，105，340.34 江苏洛凯机电股份有限公司                             召募阐述书摘抄 三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况   （一）合并财务报表的编制基础   公司以持续规划为基础，根据本质发生的来回和事项，按照财政部颁布的《企 业管帐准则——基本准则》和具体企业管帐准则、企业管帐准则应用指南、企业 管帐准则解释偏激他研究规则（以下合称“企业管帐准则”）进行阐述和计量， 在此基础上，伙同中国证券监督经管委员会《公开刊行证券的公司信息败露编报 国法第 15 号——财务呈报的一般规则》的规则，编制财务报表。   （二）合并报表范围   截止 2024 年 6 月 30 日，公司纳入合并报表范围的主体包括洛凯股份、江苏 洛凯能源科技有限公司（曾用名“常州洛联精密机械有限公司”）、常州新洛联 精密机械有限公司（曾用名“常州洛高电器有限公司”）、常州洛合精密机械有 限公司、江苏洛凯电气有限公司、深圳市鸿凯璇电气有限公司、常州洛能精密钣 金有限公司、常州洛凯自动化工夫有限公司、泉州七星电气有限公司、江苏洛凯 智能科技有限公司、江苏洛乘电气科技有限公司、苏州兰姆达电气有限公司、江 苏凯隆电器有限公司、常州市凯鼎高压电气有限公司、江苏洛航精密部件科技有 限公司、洛凯数字能源（西安）有限公司、常州洛凯新能源科技有限公司、福建 科润电气有限公司、洛凯新能源科技（盐城）有限公司、江苏洛凯高压电气科技 有限公司、常州洛研新能源有限公司。   （三）最近三年及一期合并财务报表范围变化情况        公司称呼                变化情况    取得方式或处置方式 江苏洛凯高压电气科技有限公司       增多           出资培育 常州洛研新能源有限公司          增多           出资培育        公司称呼                变化情况    取得方式或处置方式 洛凯数字能源（西安）有限公司       增多           出资培育 常州洛凯新能源科技有限公司        增多           出资培育 福建科润电气有限公司           增多           出资培育 江苏洛凯机电股份有限公司                                             召募阐述书摘抄        公司称呼                      变化情况             取得方式或处置方式 洛凯新能源科技（盐城）有限公司          增多                     出资培育 库铂（福建）电气有限公司             减少                     股权转让         公司称呼                   变化情况               取得方式或处置方式 常州洛盈电器有限公司                减少               刊出 江苏洛凯智能科技有限公司              增多               并吞阻抑下企业合并         公司称呼                   变化情况               取得方式或处置方式 江苏凯隆电器有限公司                增多               非并吞阻抑下企业合并 江苏洛航精密部件科技有限公司            增多               非并吞阻抑下企业合并 苏州兰姆达电气有限公司               增多               出资培育 江苏洛乘电气科技有限公司              增多               出资培育 四、最近三年及一期的主要财务方针及非经常性损益明细表   （一）刊行东说念主的主要财务方针   呈报期内，刊行东说念主的主要财务方针具体如下：    主要财务方针         2024-6-30        2023-12-31     2022-12-31   2021-12-31 流动比率（倍）                  1.58              1.47         1.56         1.50 速动比率（倍）                  1.27              1.19         1.24         1.19            母公司          45.70             44.47        42.23        44.88 金钱欠债率（%）            合并           51.99             52.12        51.57        51.71    主要财务方针        2024 年 1-6 月      2023 年度        2022 年度      2021 年度 应收账款盘活率（次/年）             2.02              2.30         2.27         2.59 存货盘活率（次/年）               4.55              4.60         4.33         4.59 每股净金钱（元/股）               6.12              5.89         5.31         4.99 每股规划举止现款流量（元/                          -0.06             1.36         0.37         0.06 股） 每股现款流量（元/股）              -0.01             0.36        -0.12        -0.11 注 1：上述财务方针的盘算推算方法及阐述如下： 流动比率＝流动金钱÷流动欠债 速动比率＝（流动金钱－存货）÷流动欠债 金钱欠债率＝（欠债总额÷金钱总额）×100% 应收账款盘活率=营业收入÷平均应收账款账面价值，2024 年 1-6 月方针已年化盘算推算 存货盘活率=营业成本÷平均存货账面价值，2024 年 1-6 月方针已年化盘算推算    江苏洛凯机电股份有限公司                                            召募阐述书摘抄    每股净金钱=包摄于母公司股东权益/总股数    每股规划举止现款流量=规划举止产生现款净额/总股本    每股现款流量=（净现款流量-优先股股利）/普通股       （二）净金钱收益率和每股收益方针       根据《公开刊行证券公司信息败露编报国法第 9 号—净金钱收益率和每股收    益的盘算推算及败露》，公司呈报期内净金钱收益率及每股收益盘算推算结果如下：                                                  基本每股 稀释每股                                            加权平均净      年度               名堂                         收益（元/ 收益（元/                                            金钱收益率                                                   股）    股）               包摄于公司普通股股东的净利润                      6.14%      0.37       0.37        月      扣除非经常性损益后包摄于公司普通股股东的               净利润              包摄于公司普通股股东的净利润                    12.17%        0.68       0.68              净利润              包摄于公司普通股股东的净利润                       9.08%      0.47       0.47              净利润              包摄于公司普通股股东的净利润                       9.63%      0.46       0.46              净利润    金钱收益率分别为 8.44%、7.82%和 11.43%，最近 3 个管帐年度加权平均净金钱    收益率平均为 9.23%，不低于 6.00%。以 2024 年 1-6 月数据为基础，2024 年简    单年化后扣除非经常性损益前后孰低的加权平均净金钱收益率为 10.95%，权衡    持续温暖刊行条件。       （三）最近三年及一期非经常性损益表       根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息败露解释性公告第 1 号—    —非经常性损益》（2023 年矫正）的规则，公司最近三年及一期非经常性损益    明细如下表所示：                                                               单元：万元              名堂        2024 年 1-6 月     2023 年度           2022 年度       2021 年度 非流动性金钱处置损益（包括已计提金钱                                -56.74       -140.11            23.36           676.49 减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业正老例划 业务密切研究、适当国度政策规则、按照确          1，047.40      1，290.32          1，179.19          302.88 定的圭臬享有、对公司损益产生持续影响    江苏洛凯机电股份有限公司                                          召募阐述书摘抄            名堂          2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度        2021 年度 的政府补助除外） 录用他东说念主投资或经管金钱的损益                    0.95           5.42         8.98           113.45 并吞阻抑下企业合并产生的子公司岁首至                                       -             -       417.79           234.47 合并日确当期净损益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转                                       -             -         8.50                 - 回 除上述各项之外的其他营业外收入和开销            -25.15          -168.05        -60.00         -102.41 其他适当非经常性损益界说的损益名堂                     -          2.55        62.74             2.64            小计                 966.46          990.12       1，640.56         1，227.53 所得税影响额                        141.69          150.75        220.48            92.44 少数股东权益影响额（税后）                 182.22          178.06        376.62           217.87            算计                 642.55          661.32       1，043.46          917.21      呈报期内，公司非经常性损益分别为 917.21 万元、1，043.46 万元、661.32 万    元和 642.55 万元。其中 2022 年非经常性损益较 2021 年增多 126.25 万元，主要    系政府补助增多所致。2023 年，非经常性损益缩短，主要系 2022 年已完成并吞    阻抑下企业合并，故 2023 年并吞阻抑下企业合并产生的子公司岁首至合并日的    当期净损益为 0 万元。2024 年 1-6 月，非经常性损益主要系政府补助。    五、管帐政策变更、管帐揣摸变更及管帐谬误更正      （一）管帐政策变更            管帐政策变更的内容和原因                       审批圭表                备注    财政部于 2022 年颁布了《企业管帐准则解释第 16 号》，    “对于单项来回产生的金钱和欠债研究的递延所得税 经第三届董事会第十    不适用运转阐述豁免的管帐处理”内容自 2023 年 1     一次会议审议批准    月 1 日起执行，允许企业自愿布年度提前执行。      财政部于 2022 年颁布了《企业管帐准则解释第 16 号》（以下简称“准则解    释第 16 号”）。公司经第三届董事会第十一次会议决议自 2023 年 1 月 1 日起执    行该准则解释，对管帐政策研究内容进行了谐和。依据准则解释第 16 号“对于    单项来回产生的金钱和欠债研究的递延所得税不适用运转阐述豁免的管帐处    理”规则，公司对研究报表科目进行追忆谐和，同期谐和比较报表，具体如下：      执行准则解释第 16 号对公司 2022 年 12 月 31 日财务报表的影响如下： 江苏洛凯机电股份有限公司                                                 召募阐述书摘抄                                                                  单元：元        名堂              谐和前                  谐和后               谐和数 递延所得税金钱                21，254，815.73        22，781，828.34      1，527，012.61 递延所得税欠债                 6，584，145.05          8，111，157.66     1，527，012.61         管帐政策变更的内容和原因                              审批圭表             备注 财政部于 2018 年颁布了《企业管帐准则第 21 号—租 赁（矫正）》，要求在境表里同期上市的企业以及在                    经第二届董事会第二 境外上市并采纳海外财务呈报准则或企业管帐准则编                    十二次会议审批批准 制财务报表的企业，自 2021 年 1 月 1 日起执行。   财政部于 2018 年颁布了《企业管帐准则第 21 号—租借（矫正）》（以下简 称“新租借准则”）。公司经第二届董事会第二十二次会议决议自 2021 年 1 月 定，对可比期间信息不予谐和，初度执行日执行新准则的累积影响数追忆谐和 务景色和规划恶果产生要紧影响。   执行新租借准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：                                                                  单元：元    名堂       2020 年 12 月 31 日        2021 年 1 月 1 日           谐和数 使用权金钱                          -         17，847，618.17        17，847，618.17 恒久待摊用度             2，623，478.23           2，408，478.23          -215，000.00 一年内到期的非                                -          2，720，372.56         2，720，372.56 流动欠债 租借欠债                           -         14，912，245.61        14，912，245.61   （二）垂危管帐揣摸变更   公司呈报期内无垂危管帐揣摸变更。   （三）管帐谬误更正   呈报期内，公司无前期管帐谬误更正事项。    江苏洛凯机电股份有限公司                                                                  召募阐述书摘抄    六、财务景色分析         （一）金钱结构及变动分析                                                                                  单元：万元、%        名堂                 金额         占比          金额          占比         金额      占比          金额      占比    流动金钱       185，367.94       71.28 173，767.66    70.76 150，509.72 70.44 132，636.79       67.71    非流动金钱       74，675.36       28.72   71，808.07   29.24 63，147.36 29.56 63，239.54         32.29        金钱所有   260，043.31   100.00 245，575.72 100.00 213，657.08 100.00 195，876.33 100.00         呈报期内，跟着公司业务规模的扩大以及产业链布局的进一步延长，公司总    金钱规模呈现快速增长趋势。2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 6 月    末，公司总金钱规模分别为 195，876.33 万元、213，657.08 万元、245，575.72 万元    和 260，043.31 万元。2022 年末公司金钱总额为 213，657.08 万元，较 2021 年末增    长 9.08%，主要系公司坐蓐规划规模扩大和收益稳步增长。2023 年末公司金钱总    额为 245，575.72 万元，较 2022 年末增长 14.94%，主要系公司坐蓐规划规模扩大    和收益增长。2024 年 6 月末公司金钱总额为 260，043.31 万元，较 2023 年末增长         在呈报期内，公司金钱结构保持相对恬逸，2021 年末、2022 年末、2023 年    末和 2024 年 6 月末，流动金钱占总金钱比例分别为 67.71%、70.44%、70.76%和                                                                                  单元：万元、%   金钱                 金额         比例           金额           比例         金额          比例          金额         比例 货币资金           19，185.72   10.35       20，354.50     11.71     13，418.40        8.92   16，531.85   12.46 来回性金融金钱                -          -            -          -             -          -     400.00       0.30 应收单子            1，190.55       0.64     3，578.26      2.06      3，164.19        2.10    2，596.09      1.96 应收账款          113，791.45   61.39       90，398.81     52.02     80，222.10    53.30      61，665.93   46.49 应收款项融资         12，560.21       6.78    24，062.43     13.85     19，823.67    13.17      21，534.67   16.24 预支款项            1，951.95       1.05     1，485.18      0.85      1，655.98        1.10    2，066.43      1.56      江苏洛凯机电股份有限公司                                                                        召募阐述书摘抄      金钱                  金额         比例              金额             比例            金额           比例           金额         比例 其他应收款             624.98       0.34          313.25         0.18          408.46        0.27        183.18       0.14 存货              35，695.03    19.26         33，252.52       19.14      31，412.04       20.87       27，053.11   20.40 其他流动金钱            368.07       0.20          322.72         0.19          404.89        0.27        605.54       0.46 流动金钱算计         185，367.94   100.00     173，767.66         100.00     150，509.72    100.00        132，636.79 100.00           呈报期各期末，公司流动金钱主要以货币资金、应收账款、应收款项融资、      存货为主，算计金额占流动金钱的比重进步 90%。           （1）货币资金                                                                                                 单元：万元           名堂            2024-06-30             2023-12-31                2022-12-31            2021-12-31      库存现款                         13.76                    27.65               14.95                 104.99      银行进款                      17，536.26                17，712.35           11，928.26             13，805.54      其他货币资金                     1，635.70                 2，614.50            1，475.19              2，621.31           算计                   19，185.72                20，354.50           13，418.40             16，531.85           呈报期各期末，公司货币资金分别为 16，531.85 万元、13，418.40 万元、      万元，主要系 2022 年度支付收购凯隆电器和洛凯智能股权转让款所致；2023 年      末银行进款较 2022 年末增多 5，784.09 万元，主要系公司开展日老例划增多银行      进款所致。2024 年 6 月末银行进款变动较小。           （2）来回性金融金钱                                                                                                 单元：万元             名堂                   2024-06-30             2023-12-31         2022-12-31           2021-12-31      以公允价值计量且其变动                                                -                     -                   -           400.00      计入当期损益的金融金钱      其中：应许居品                                   -                     -                   -           400.00             算计                                 -                     -                   -           400.00           呈报期各期末，公司来回性金融金钱分别为 400.00 万元、0 万元、0 万元和      不存在收益波动性大、风险高的应许居品。           （3）应收款项融资、应收单子 江苏洛凯机电股份有限公司                                                            召募阐述书摘抄                                                                           单元：万元    名堂        2024-06-30         2023-12-31            2022-12-31         2021-12-31 应收单子              1，190.55            3，578.26             3，164.19           2，596.09 应收款项融资           12，560.21           24，062.43            19，823.67          21，534.67    算计            13，750.75           27，640.68            22，987.86          24，130.76    呈报期各期末，公司应收单子分别为 2，596.09 万元、3，164.19 万元、3，578.26 万元和 1，190.55 万元；应收款项融资分别为 21，534.67 万元、19，823.67 万元、 年末变动较小；2023 年末应收款项融资较 2022 年末增多 4，238.76 万元，主要系 跟着公司坐蓐规划规模扩大和收益稳步增长，当期收到的数字化应收账款债权凭 证增多所致；2024 年 6 月末的应收单子较 2023 年末减少 2，387.71 万元、应收款 项融资较 2023 年末减少 11，502.22 万元，主要系公司将贸易承兑汇票及银行承兑 汇票等用于支付供应商货款所致。    （4）应收账款                                                                           单元：万元         账龄         2024-06-30        2023-12-31         2022-12-31       2021-12-31 应收账款余额               122，686.05           98，056.12         87，252.87        67，534.96 减：坏账准备                    8，894.60         7，657.31          7，030.77         5，869.03 其中：按单项计提                  2，211.22         2，200.84          2，143.35         2，151.85 按组算计提                     6，683.38         5，456.47          4，887.42         3，717.18 应收账款净额                113，791.45          90，398.81         80，222.10        61，665.93 平均计提比例                     7.25%             7.81%            8.06%            8.69%    ① 应收账款规模及变动情况    呈报期各期末，公司应收账款账面价值分别为 61，665.93 万元、80，222.10 万 元、90，398.81 万元和 113，791.45 万元，逐年增长，其中 2022 年末较 2021 年末 增长 18，556.17 万元，增幅为 30.09%，主要原因系公司成套柜及断路器等业务规 江苏洛凯机电股份有限公司                                   召募阐述书摘抄 模进一步扩大，应收账款金额随之增多；2023 年末较 2022 年末增长 10，176.71 万元，增幅为 12.69%，增幅较大，主要原因系公司 2023 年营业收入同比增长 元，增幅为 25.88%，主要原因一方面系公司销售规模进一步扩大，使得应收账 款相应增多，另一方面系客户年末回款相对子合所致。     ②应收账款账龄及坏账准备计提情况     呈报期各期末，公司账龄 1 年以内的应收账款占比分别为 92.05%、91.60%、 户全体实力强，资信水平较高，信用风险较低，应收账款质料较好。     ③应收账款前五名情况     呈报期各期末，公司应收账款前五名期末余额占比分别为 33.79%、37.23%、                                                 单元：万元，% 序                        是否为                  占应收账款期末余           单元称呼                    余额 号                        关联方                  额算计数的比例               算计                  37，725.94         30.75 注：公司与七星股份及上海电器股份有限公司东说念主民电器厂之间应收账款系公司正老例划需要 产生，适当公司业务开展要求，具有真确来回布景及贸易实质。     （5）预支款项     呈报期各期末，公司预支款项余额分别为 2，066.43 万元、1，655.98 万元、 开采款等。其中，2024 年 6 月末公司预支款项较 2023 年末增多 466.77 万元，主 要系 2024 年上半年预支开采款增多所致。     最近一期末预支款项前五名的具体情况如下： 江苏洛凯机电股份有限公司                                                       召募阐述书摘抄                                                                    单元：万元，%                               占预支款项                     是否为关      单元称呼                期末余额 期末余额合                       款项性质           账龄                      联方                               计数的比例 河南省矿山起重机有限公司           否        215.94          11.06 开采预支款            1 年以内 常州特丽博建新电气有限公司          否            97.28        4.98 采购预支款            1 年以内 江苏省电力公司常州供电公司          否            97.46        4.99 电力预支款            1 年以内 无锡奥特维智能装备有限公司          否            78.00        4.00 开采预支款            1 年以内 常州晋陵电力实业有限公司物                        否            61.30        3.14 采购预支款            1 年以内 资分公司            算计                   549.98          28.18       ——           ——    （6）其他应收款    呈报期各期末，公司其他应收款主要为投标保证金、备用金、出口退税等， 账面价值分别为 183.18 万元、408.46 万元、313.25 万元和 624.98 万元，占当期 流动金钱的比例分别为 0.14%、0.27%、0.18%和 0.34%，金额相对较小。    （7）存货                                                                      单元：万元      名堂         2024-06-30     2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31     原材料            17，524.54        14，093.01       15，224.79          13，406.96     在居品             5，226.98         2，804.70           2，574.57        3，267.86    库存商品             7，190.55         7，416.03           6，960.76        5，766.34  包装物及低值易耗品          2，885.43         2，700.12           2，617.51        2，371.01   录用加工物质            1，136.45         1，114.90           1，145.42        1，006.41    发出商品             3，690.46         6，718.07           4，119.25        2，546.65    存货余额            37，654.40        34，846.85       32，642.29          28，365.24  减：存货跌价准备           1，959.38         1，594.33           1，230.25        1，312.13   存货账面价值           35，695.03        33，252.52       31，412.04          27，053.11    呈报期各期末，公司存货分别为 27，053.11 万元、31，412.04 万元、33，252.52 万元和 35，695.03 万元，主要系原材料、在居品、库存商品和发出商品等。2022 年末、2023 年末存货账面价值分别较上年末增长 4，358.93 万元、1，840.48 万元， 涨幅分别为 16.11%、5.86%，主要系公司销售规模增长，库存商品、发出商品等 增多所致。2024 年 6 月末存货账面价值较 2023 年末增长 2，442.51 万元，涨幅为      江苏洛凯机电股份有限公司                                                              召募阐述书摘抄        金钱欠债表日，公司存货按成本与可变现净值孰低原则计价，对成本高于可      变现净值及陈腐和滞销的存货，计提存货跌价准备。        （8）其他流动金钱                                                                                       单元：万元             名堂                  2024-06-30        2023-12-31         2022-12-31        2021-12-31      待抵及预缴税金                          167.88                117.81        355.63           605.08      待摊用度                                    -                4.72            29.26           0.46      按期存单                              20.00                 20.00            20.00               -      刊行用度                             180.19                180.19             算计                        368.07                322.72        404.89           605.54        呈报期各期末，公司其他流动金钱余额分别为 605.54 万元、404.89 万元、      行用度。                                                                                 单元：万元、%      名堂                  金额       占比          金额          占比            金额       占比             金额        占比 恒久股权投资         3，684.17       4.93    3，660.44       5.10     3，321.07     5.26        3，172.34        5.02 投资性房地产         8，136.63    10.90      3，087.53       4.30     6，838.46    10.83        7，102.35       11.23 固定金钱         37，023.23     49.58     39，577.66     55.12     36，240.02    57.39       36，711.05       58.05 在建工程           7，429.74       9.95    5，026.51       7.00       501.89     0.79         148.94         0.24 使用权金钱          1，847.26       2.47    2，325.73       3.24     1，077.50     1.71        1，379.82        2.18 无形金钱         12，036.96     16.12     13，543.44     18.86     12，187.75    19.30       11，885.86       18.79 商誉               277.56       0.37     277.56        0.39       277.56     0.44         277.56         0.44 恒久待摊用度           694.72       0.93     824.36        1.15       577.63     0.91         430.25         0.68 递延所得税金钱        3，162.92       4.24    2，882.65       4.01     2，125.48     3.37        1，831.39        2.90 其他非流动金钱          382.19       0.51     602.19        0.84            -          -       300.00         0.47 非流动金钱算计      74，675.36    100.00     71，808.07    100.00     63，147.36   100.00       63，239.54   100.00        呈报期各期末，公司非流动金钱主要以恒久股权投资、投资性房地产、固定      金钱、在建工程、无形金钱为主，算计金额占非流动金钱的比例进步 90%。        （1）恒久股权投资    江苏洛凯机电股份有限公司                                                     召募阐述书摘抄                                                                         单元：万元           名堂                    2024-06-30       2023-12-31         2022-12-31   2021-12-31 乐清竞取电气有限公司                          1，299.36         1，244.17         1，061.55        909.68 浙江企达电气有限公司                            100.40           100.48            94.05        116.72 福州亿力电器开采有限公司                        2，083.22         2，115.82         2，165.47       2，145.94 常州帮吾充新能源科技有限公司                        201.20           199.97                -              -           算计                        3，684.17         3，660.44         3，321.07       3，172.34       呈报期各期末，公司恒久股权投资分别为 3，172.34 万元、3，321.07 万元、       （2）投资性房地产       截止 2024 年 6 月 30 日，公司投资性房地产情况如下表所示：                                                                         单元：万元              名堂                房屋、建筑物            地皮使用权                  算计     一、期末账面原值                         7，747.81          2，345.24          10，093.06     二、累计折旧和累计摊销     三、减值准备                                   -                  -                -     四、期末账面价值                         6，228.56          1，908.07           8，136.63       呈报期各期末，公司投资性房地产分别为 7，102.35 万元、6，838.46 万元、    无形金钱转入投资性房地产核算所致。截止 2024 年 6 月末，公司不存在未办妥    产权文凭的投资性房地产。       （3）固定金钱       呈报期各期末，公司固定金钱账面价值分别为 36，711.05 万元、36，240.02 万    元、39，577.66 万元和 37，023.23 万元。 江苏洛凯机电股份有限公司                                                                召募阐述书摘抄      截止 2024 年 6 月 30 日，公司固定金钱情况如下：                                                                                   单元：万元      名堂        原值             累计折旧            减值准备              账面价值               成新率 房屋及建筑物         28，751.86         4，885.98                -        23，865.89           83.01% 机器开采           17，828.91         7，999.56                -         9，829.35           55.13% 运输器用             877.63            441.10                -              436.52        49.74% 办公开采偏激他         6，570.02         3，678.55                -         2，891.47           44.01%      算计        54，028.42        17，005.19                -        37，023.23          68.53%      （4）无形金钱      呈报期各期末，公司无形金钱分别为 11，885.86 万元、12，187.75 万元、 专利权、软件组成。      截止 2024 年 6 月 30 日，公司无形金钱情况如下：                                                                                   单元：万元           名堂                 账面原值                  累计摊销                          账面价值 地皮使用权                              7，568.31                  1，037.94                6，530.37 专利权及非专利工夫                          6，639.60                  2，720.76                3，918.84 软件                                 2，372.29                   784.54                 1，587.75           算计                      16，580.20                  4，543.24               12，036.96 注：截止 2024 年 6 月 30 日，公司不存在通过里面研发形成的无形金钱。      刊行东说念主已按《企业管帐准则》的研究规则制定了计提金钱减值准备的管帐政 策，并已按上述管帐政策足额计提了相应的减值准备。      呈报期各期末，刊行东说念主主要金钱减值准备账面余额情况如下：                                                                                   单元：万元        名堂           2024-06-30         2023-12-31            2022-12-31          2021-12-31 应收单子坏账准备                      62.66            188.33              166.54             136.64 应收账款坏账准备                    8，894.60          7，657.31           7，030.77            5，869.03 其他应收款坏账准备                    192.68            178.66              496.61             462.40 存货跌价准备                      1，959.38          1，594.33           1，230.25            1，312.13        算计                  11，109.32          9，618.63           8，924.17            7，780.19        江苏洛凯机电股份有限公司                                                                            召募阐述书摘抄             刊行东说念主主要金钱的减值准备计提适当其金钱本质景色，计提政策稳健、金额        合理，不存在因金钱减值准备索求不足而影响公司持续规划的情形。             （二）欠债结构及变动分析                                                                                                   单元：万元、%  名堂               金额            占比           金额            占比                 金额             占比           金额             占比 流动欠债        117，520.53      86.93      118，377.79         92.49           96，234.68       87.34      88，487.13          87.37 非流动欠债        17，669.15      13.07        9，605.99          7.51           13，944.90       12.66      12，796.74          12.63  算计         135，189.67     100.00      127，983.78      100.00          110，179.58        100.00     101，283.87       100.00             呈报期各期末，公司流动欠债占欠债总额的比例分别为 87.37%、87.34%、             呈报期各期末，公司的欠债总额分别为 101，283.87 万元、110，179.58 万元、        营研究的冒失账款等流动欠债相应增长所致。                                                                                                   单元：万元、%        名堂                     金额              比例           金额               比例         金额           比例        金额        比例   短期借款             26，094.79         22.20      21，418.40         18.09    24，092.44      25.03   22，575.16    25.51   冒失单子              8，035.51          6.84       9，247.00          7.81     5，388.76       5.60    9，060.50    10.24   冒失账款             72，956.16         62.08      68，253.13         57.66    57，258.77      59.50   45，507.96    51.43   预收款项                   117.16       0.10           25.99         0.02        65.85       0.07     121.46       0.14   合同欠债              1，495.24          1.27          398.05         0.34       334.49       0.35    1，024.72      1.16   冒失职工薪酬            3，415.88          2.91       4，326.50          3.65     3，251.87       3.38    3，100.45      3.50   应交税费              2，273.20          1.93       1，380.54          1.17     2，718.54       2.82    1，222.82      1.38   其他冒失款                  466.23       0.40          258.88         0.22       373.87       0.39    3，639.67      4.11   一年内到期的   非流动欠债   其他流动欠债            2，035.34          1.73       5，580.72          4.71     2，103.88       2.19    1，584.54      1.79   流动欠债算计          117，520.53        100.00     118，377.79      100.00      96，234.68     100.00   88，487.13   100.00             公司流动负借主要由短期借款、冒失单子、冒失账款、冒失职工薪酬、应交 江苏洛凯机电股份有限公司                                                  召募阐述书摘抄 税费、其他冒失款和一年内到期的非流动欠债组成，呈报期各期末上述欠债占比 在 90%以上。   （1）短期借款                                                                  单元：万元  借款类别      2024-06-30       2023-12-31       2022-12-31        2021-12-31 质押借款                    -                -         110.00                   - 典质借款            1，253.00                 -        1，501.74          1，501.60 保证借款            7，821.58         7，648.64         6，367.03          7，007.83 信用借款           14，670.21        12，591.37        14，213.67         12，315.72 信用证             2，350.00         1，100.94         1，900.00          1，750.00 数字化应收账 款债权证据贴                         -            77.45                -                 - 现不绝交阐述 部分   算计           26，094.79        21，418.40        24，092.44         22，575.16   呈报期各期末，公司短期借款金额分别为 22，575.16 万元、24，092.44 万元、 的购买商品、经受劳务等流动资金盘活需求。其中，2024 年 6 月末，短期借款 较上年末增多 4，676.39 万元，增幅 21.83%，主要系公司借入典质借款、信用借 款等所致。   （2）冒失单子   呈报期各期末，公司冒失单子余额分别为 9，060.50 万元、5，388.76 万元、 支付货款减少所致，2023 年末冒失单子余额增多主要系本期开具承兑支付货款 增多所致，2024 年 6 月末冒失单子余额减少主要系本期开具承兑支付货款减少 所致。   （3）冒失账款   呈报期各期末，公司冒失账款分别为 45，507.96 万元、57，258.77 万元、 年扩大，冒失账款全体呈增长趋势。   （4）冒失职工薪酬 江苏洛凯机电股份有限公司                                                                 召募阐述书摘抄    公司冒失职工薪酬余额为期末尚未本质披发给职工的工资、奖金、津贴和补 贴等。呈报期各期末，公司冒失职工薪酬分别为 3，100.45 万元、3，251.87 万元、    呈报期内，公司不存在拖欠职工薪酬的情形。    （5）应交税费    呈报期各期末，公司应交税费分别为 1，222.82 万元、2，718.54 万元、1，380.54 万元和 2，273.20 万元，占流动欠债的比例分别为 1.38%、2.82%、1.17%和 1.93%， 占比较小，主要为应交所得税和应交升值税。    （6）其他冒失款    呈报期各期末，公司其他冒失款分别为 3，639.67 万元、373.87 万元、258.88 万元和 466.23 万元。2022 年末其他冒失款较上年末减少 3，265.80 万元，主要系 过去支付股权转让款所致。    （7）一年内到期的非流动欠债                                                                                 单元：万元       名堂           2024-06-30         2023-12-31            2022-12-31        2021-12-31 一年内到期的长                                 -           6，600.00                     -                   - 期借款 一年内到期的租 赁欠债       算计                   631.02           7，488.58                646.21              649.84    呈报期各期末，公司一年内到期的非流动欠债分别为 649.84 万元、646.21 万元、7，488.58 万元和 631.02 万元，主要系一年内到期的恒久借款和租借欠债。 期支付一年内到期的恒久借款所致。                                                                              单元：万元、%  名堂             金额         占比           金额      占比            金额        占比        金额          占比 恒久借款       11，169.96   63.22    2，541.30        26.46    8，410.82    60.31   6，508.12     50.86     江苏洛凯机电股份有限公司                                                                        召募阐述书摘抄      名堂               金额         占比              金额          占比            金额           占比        金额        占比    租借欠债       1，044.30       5.91       1，405.00        14.63      420.16        3.01    1，007.11      7.87    递延收益       4，611.92    26.10         4，731.76        49.26     4，455.50      31.95    4，623.62    36.13    递延所得    税欠债    非流动负    债算计        呈报期各期末，公司非流动欠债余额分别为 12，796.74 万元、13，944.90 万元、     收益组成。        （1）恒久借款                                                                                             单元：万元       借款类别          2024-06-30                 2023-12-31           2022-12-31            2021-12-31     典质借款                            -                101.33                  2，490.83          5，128.12     质押借款                  2，199.96                  2，439.97                 2，919.99          1，380.00     信用借款                  8，970.00                           -               3，000.00                   -        算计                11，169.96                  2，541.30                 8，410.82          6，508.12        呈报期各期末，公司恒久借款金额分别为 6，508.12 万元、8，410.82 万元、     万元，主要系新增恒久借款以温暖资金盘活需求所致。        （2）递延收益                                                                                             单元：万元                                                                                                 与金钱研究/        名堂                 2024-06-30            2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31                                                                                                 与收益研究 项资金及配套资金 促进工业企业转型升级专项资                       14.23                16.20               20.25          24.30      与金钱研究 金及配套资金 产业转型升级专项资金 化专项指点资金 产业转型升级专项资金 体”发展计谋促进工业企业转型     江苏洛凯机电股份有限公司                                                                  召募阐述书摘抄                                                                                                与金钱研究/        名堂             2024-06-30        2023-12-31          2022-12-31       2021-12-31                                                                                                与收益研究 升级专项资金及配套资金 名堂资金 政策性搬迁补助（地皮）                  1，884.99        1，909.21           2，002.60           2，051.05      与金钱研究 政策性搬迁补助（房屋建筑物）               2，217.20        2，263.90           2，312.35           2，405.73      与金钱研究 金        算计                    4，611.92        4，731.76           4，455.50           4，623.62             -        呈报期各期末，递延收益均为与金钱研究的政府补助，政策性搬迁补助为公     司因收购江苏凯隆电器有限公司带入的名堂。        （三）偿债才调分析         财务方针         2024-06-30          2023-12-31            2022-12-31           2021-12-31       流动比率（倍）                   1.58                 1.47                  1.56                1.50       速动比率（倍）                   1.27                 1.19                  1.24                1.19     金钱欠债率 母公司                  45.70               44.47                 42.23                44.88      （%）  合并                   51.99               52.12                 51.57                51.71        呈报期各期末，公司流动比率分别为 1.50、1.56、1.47 和 1.58，速动比率分     别为 1.19、1.24、1.19 和 1.27，流动比率和速动比率均较高，短期偿债才调精采。     呈报期各期末，金钱欠债率分别为 51.71%、51.57%、52.12%和 51.99%，金钱负     债率较为合理，金钱欠债水平与公司金钱规模相适当。        公司考中正泰电器（601877.SH）、天正电气（605066.SH）、白云电器     （603861.SH）和皇冠股份（300510.SZ）行为同行业可比公司。        （1）流动比率及速动比率分析        公司与同行业可比公司流动比率和速动比率比较表如下：                                              流动比率（倍）        称呼       正泰电器            1.46               1.49                     1.45                         1.44 江苏洛凯机电股份有限公司                                                      召募阐述书摘抄  天正电气            1.69              1.61                1.74                     1.69  白云电器            1.14              1.16                1.09                     1.41  皇冠股份            2.26              2.49                2.53                     2.89 可比公司均值           1.64              1.69                1.70                     1.86  本公司             1.58              1.47                1.56                     1.50                                        速动比率（倍）   称呼  正泰电器            0.66              0.66                0.91                     0.98  天正电气            1.53              1.37                1.52                     1.45  白云电器            0.69              0.60                0.74                     1.08  皇冠股份            1.97              1.72                2.20                     2.61 可比公司均值           1.21              1.09                1.34                     1.53  本公司             1.27              1.19                1.24                     1.19 注：数据着手同花顺 iFinD、上市公司公告。   呈报期各期末，公司流动比率分别为 1.50、1.56、1.47 和 1.58，速动比率分 别为 1.19、1.24、1.19 和 1.27，与同行业可比公司平均值基本一致，公司债务结 构合理，短期偿债才调精采。   （2）金钱欠债率分析   称呼       2024-06-30        2023-12-31          2022-12-31            2021-12-31  正泰电器            63.18%             61.50%             60.18%                59.66%  天正电气            44.88%             46.99%             42.05%                47.13%  白云电器            66.73%             65.26%             64.64%                63.16%  皇冠股份            29.81%             30.51%             23.73%                22.78% 可比公司均值           51.15%            51.07%              47.65%                48.18%   本公司            51.99%            52.12%              51.57%                51.71% 注：数据着手同花顺 iFinD、上市公司公告。   呈报期各期末，公司金钱欠债率与同行业可比公司不存在彰着各别，全体处 于合理水平。   （四）金钱盘活才调分析                                                                         单元：次/年    财务方针          2024 年 1-6 月          2023 年度        2022 年度            2021 年度   应收账款盘活率                   2.02              2.30              2.27            2.59 江苏洛凯机电股份有限公司                                                        召募阐述书摘抄     财务方针          2024 年 1-6 月     2023 年度              2022 年度           2021 年度    存货盘活率                   4.55               4.60                4.33         4.59 注：应收账款盘活率=营业收入÷平均应收账款净额，2024 年 1-6 月方针已年化； 存货盘活率=营业成本÷平均存货净额，2024 年 1-6 月方针已年化。   呈报期内，公司应收账款盘活率分别为 2.59 次/年、2.27 次/年、2.30 次/年和 主要为大型电网公司，回款审批周期相对较长，基于此，公司针对该业务客户给 予 6 个月傍边的信用期，高于其他类业务客户，跟着成套柜偏激部附件业务规模 的扩大及销售占比增长，导致应收账款盘活率略有下落。呈报期内，公司的存货 盘活率分别为 4.59 次/年、4.33 次/年、4.60 次/年和 4.55 次/年，相对恬逸。全体 来看，公司存货流动性较好，营运才调较强。   应收账款盘活率与同行业可比公司对比情况如下：                                                                          单元：次/年   称呼       2024 年 1-6 月      2023 年度                 2022 年度             2021 年度  正泰电器               3.85               3.94                3.40                3.53  天正电气               3.39               3.71                3.19                3.69  白云电器               2.51               2.53                1.81                1.85  皇冠股份               1.29               1.44                1.61                1.87 可比公司均值              2.76               2.91                2.50                2.73  本公司                2.02               2.30                2.27                2.59 注：数据着手同花顺 iFinD、上市公司公告。   呈报期内，公司应收账款盘活率与同行业上市公司平均水平不存在权臣差 异。其中，正泰电器和天正电气应收账款盘活率高于公司，主要系销售模式不同 变成的。正泰电器和天正电气均采纳直销和经销相伙同的模式，经销商的平均账 期较短，相应货款资金占用较低，因此其应收账款盘活率较高。   存货盘活率与同行业上市公司对比情况如下：                                                                          单元：次/年   称呼       2024 年 1-6 月      2023 年度             2022 年度                 2021 年度  正泰电器               1.08               1.48                1.94                3.10  天正电气               8.58               7.49                5.78                6.73  白云电器               1.78               2.22                2.19                2.45  皇冠股份               3.04               3.51                4.10                4.82 江苏洛凯机电股份有限公司                                         召募阐述书摘抄   称呼     2024 年 1-6 月    2023 年度        2022 年度       2021 年度 可比公司均值            3.62           3.68         3.50          4.27  本公司              4.55           4.60         4.33          4.59 注：数据着手同花顺 iFinD、上市公司公告。   呈报期内，受坐蓐规划模式、居品结构各别等要素影响，公司存货盘活率与 同行业可比公司存在一定各别，全体来看，公司的存货盘活率与同行业可比公司 均值不存在较大各别。其中，天正电气主要居品包括配电电器、阻抑电器、末端 电器、电源电器以及样貌电器等，其部分业务系对外采购适当工夫与质料要求的 居品，进行质检、测试、包装后再对外售售，坐蓐周期相对较短，使得其存货周 转率较高。   （五）财务性投资 具体情况   自本次向不特定对象刊行可转债研究董事会决议日（2023 年 3 月 3 日）前 六个月起至本召募阐述书摘抄签署日，公司存在拟实施财务性投资的情况，系 伙），公司行为该合伙企业的有限合伙东说念主认缴出资东说念主民币 500 万元。   根据合伙契约商定，该合伙企业对外投资应联合于以下领域：重心投资氢能 与新材料等前沿科技领域投资名堂，适当投资半导体、高端制造领域投资名堂。 公司投资该合伙企业的目的，系通过对暂时闲置的自有资金进行适度、应时的投 资，能取得一定的投资收益，成心于进一步擢升公司全体功绩水平，为公司和股 东谋取更多的投资答复。故该项投资属于中国证监会《监管国法适用指引——上 市类第 1 号》和《〈上市公司证券刊行注册经管办法〉第九条、第十条、第十一 条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条相关规则的适宅心见——证券 期货法律适宅心见第 18 号》规则的财务性投资的边界。公司改日将根据投资项 目情况制定相应的处置谋略。   对于上述拟实施的财务性投资，公司已于 2023 年 8 月 14 日召开第三届董事 会第十三次会议，将该投资从召募资金总额中扣减。   要而论之，自本次刊行董事会决议日（2023 年 3 月 3 日）前六个月至本募 江苏洛凯机电股份有限公司                                       召募阐述书摘抄 集阐述书摘抄签署日，公司实施或拟实施的财务性投资及类金融业务为 500.00 万元，已将其从本次召募资金总额中扣减。除此之外，公司不存在其他实施或拟 实施财务性投资及类金融业务的情形。 融业务）情形   截止 2024 年 6 月 30 日，公司可能波及财务性投资（包括类金融业务）的相 关财务报表科目情况如下：                                                      单元：万元    财务报表名堂                 账面价值               财务性投资金额 来回性金融金钱                                 -                    - 恒久股权投资                           3，684.17                    - 其他应收款                             624.98                     - 其他流动金钱                            368.07                     - 投资性房地产                           8，136.63                    - 其他非流动金钱                           382.19                     -   （1）来回性金融金钱   截止 2024 年 6 月 30 日，公司来回性金融金钱账面价值为 0 万元。   （2）恒久股权投资   截止 2024 年 6 月 30 日，公司恒久股权投资具体情况如下：                                                      单元：万元               名堂                            账面价值 福州亿力电器开采有限公司                                          2，083.22 乐清竞取电气有限公司                                            1，299.36 浙江企达电气有限公司                                             100.40 常州帮吾充新能源科技有限公司                                         201.20               算计                                      3，684.17   ①福州亿力电器开采有限公司基本情况 公司称呼    福州亿力电器开采有限公司 注册本钱    10，000.00 万元东说念主民币 成立日期    2001-03-08 江苏洛凯机电股份有限公司                                召募阐述书摘抄 注册地址   福州市长乐区两港工业区（江田段） 持股比例   10% 主营业务   配电开关阻抑开采制造   ②乐清竞取电气有限公司基本情况 公司称呼   乐清竞取电气有限公司 注册本钱   2，300.00 万元东说念主民币 成立日期   2018-05-08 注册地址   浙江省温州市乐清市乐清经济开发区经八路 428 号（华仪风能有限公司内） 持股比例   37% 主营业务   低压行状部的双品牌，面向低端小品牌市集配套   ③浙江企达电气有限公司基本情况 公司称呼   浙江企达电气有限公司 注册本钱   1，000.00 万元东说念主民币 成立日期   2019-03-04 注册地址   浙江省温州市乐清市柳市镇吕岙村 持股比例   30% 主营业务   中压行状部的双品牌，面向低端小品牌市集配套   ④常州帮吾充新能源科技有限公司  公司称呼        常州帮吾充新能源科技有限公司  注册本钱        2，000.00万元东说念主民币  成立日期        2023-09-01  注册地址        江苏省常州市武进区湖塘镇武宜中路1号1301-1308号  持股比例        10%              专用充电桩（站）、全球充电桩（站）等“充电桩+”新能源基础设施的  主营业务              投资、开采和长入运营经管   综上，刊行东说念主理有上述企业股权属于围绕产业链及公司主营业务的产业投 资，可与刊行东说念主形成精采的协同效应，不组成财务性投资。   （3）其他应收款   截止 2024 年 6 月 30 日，公司其他应收款主要为保证金、备用金等，系公司 日常坐蓐规划产生，不属于财务性投资。   （4）其他流动金钱    江苏洛凯机电股份有限公司                                                              召募阐述书摘抄      截止 2024 年 6 月 30 日，公司其他流动金钱主要为见知进款、待抵及预缴税    金、刊行用度等，不属于财务性投资。      （5）投资性房地产      截止 2024 年 6 月 30 日，公司投资性房地产系将部分闲置房屋和地皮进行出    租，其形成过程均与规划业务相关，不属于财务性投资。      要而论之，截止呈报期期末刊行东说念主不存在持有金额较大、期限较长的财务性    投资（包括类金融业务）的情形。    七、盈利才调分析      （一）营业收入组成及变动分析      呈报期内，公司营业收入总体组成如下：                                                                              单元：万元、%      名堂                 金额           占比         金额         占比      金额         占比       金额         占比    主营业务收入     101，997.45      98.89 192，919.77     98.21 157，962.09 98.15 127，343.09 97.89    其他业务收入       1，146.12       1.11     3，508.94    1.79   2，970.47   1.85     2，745.03   2.11     营业收入      103，143.57     100.00 196，428.71 100.00 160，932.56 100.00 130，088.11 100.00      呈报期内，公司主营业务收入占比均在 95%以上，主营业务突出，营业收入    的增长来自于主营业务收入的增长。公司其他业务收入主要为原材料销售、租借    收入及废品销售等收入，占营业收入的比重分别为 2.11%、1.85%、1.79%和 1.11%，    对公司规划功绩影响较小。      呈报期内，公司主营业务收入分居品收入组成及变化如下：                                                                              单元：万元、%     名堂                   金额           占比          金额         占比        金额         占比        金额          占比 断路器偏激要道部附件       47，857.65      46.92     98，142.81   50.87    85，521.54     54.14 77，077.02     60.53  其中：断路器操作机构      22，674.63      22.23     44，407.45   23.02    36，371.49     23.03 34，155.12     26.82     抽（框）架        16，890.53      16.56     34，847.08   18.06    32，628.45     20.66 37，154.93     29.18      江苏洛凯机电股份有限公司                                                        召募阐述书摘抄       名堂                     金额         占比        金额          占比       金额         占比      金额         占比       断路器           8，292.49     8.13    18，888.28    9.79   16，521.60   10.46   5，766.97    4.53 成套柜偏激要道部附件         40，851.11    40.05    74，400.10   38.57   56，104.08   35.52 36，033.62    28.30 其中：成套柜类居品          22，080.31    21.65    42，203.10   21.88   36，747.65   23.26 23，092.82    18.13      成套柜部附件        18，770.80    18.40    32，197.00   16.69   19，356.43   12.25 12，940.80    10.16 其他                 13，288.69    13.03    20，376.86   10.56   16，336.47   10.34 14，232.45    11.18       算计          101，997.45   100.00   192，919.77 100.00 157，962.09 100.00 127，343.09 100.00         呈报期内，公司主营业务收入分别为 127，343.09 万元、157，962.09 万元、      要道部附件组成，其他主要为零部件类居品。         呈报期内，公司各种居品销售收入变动的具体情况如下：         （1）断路器偏激要道部附件         呈报期内，公司断路器偏激要道部附件营业收入分别为 77，077.02 万元、      如下：         ①断路器操作机构         呈报期内，公司断路器操作机构销售收入分别为 34，155.12 万元、36，371.49      万元、44，407.45 万元和 22，674.63 万元，呈逐年增长趋势。         ②抽（框）架         呈报期内，公司抽（框）架销售收入分别为 37，154.93 万元、32，628.45 万元、         抽（框）架以框架断路器为载体，最终应用于房地产、工业等领域。受房地      产调控政策影响，连年来房地产行业景气度有所下落，对框架断路器的需求缩短，      导致连年来公司抽（框）架销量随之下落。         ③断路器         呈报期内，公司断路器销售收入分别为 5，766.97 万元、16，521.60 万元、 江苏洛凯机电股份有限公司                                    召募阐述书摘抄 要素影响：①销量变化影响。2021 年下半年，公司向卑劣拓展，收购凯隆电器 偏激子公司凯鼎电气，新增低压断路器及中压断路器业务，同期，与兰姆达电气 工夫（苏州）有限公司结伴培育了苏州兰姆达电气有限公司，进一步开展新能源 行业中高压断路器业务，使得 2022 年断路器销量较上年增长较快；②单价变化 影响。2021 年、2022 年及 2023 年，跟着刊行东说念主断路器业务的开拓及工艺研发， 居品结构不断优化，高附加值断路器居品占比缓缓擢升，使得公司断路器单价呈 增长趋势。2024 年上半年，断路器销售收入有所下落，主要系公司减少了市集 竞争较为强烈的低压断路器的销售所致。    （2）成套柜偏激要道部附件    呈报期内，公司成套柜偏激要道部附件营业收入分别为 36，033.62 万元、 况按居品类别分析如下：    ①成套柜类居品    成套柜类居品包括环网柜、环网箱温煦箱。呈报期内，公司成套柜类居品的 销售收入分别为 23，092.82 万元、36，747.65 万元、42，203.10 万元和 22，080.31 万 元，占主营业务收入的比重分别为 18.13%、23.26%、21.88%和 21.65%。    呈报期内，成套柜类居品销售收入逐年增长，主要原因系：（1）公司 2020 年起郑重发轫筹备成套柜类业务，跟着公司对该类业务的开拓，及卑劣电力行业 市集需求的增多，公司成套柜类居品销量逐年增多；（2）呈报期内，跟着公司 业务的拓展，高附加值的环网柜、环网箱销售占比逐年擢升，带动销售价钱的增 长。    ②成套柜部附件    公司成套柜部附件包括环网柜机构、环网柜开关等。呈报期内，公司成套柜 配套机构销售收入分别为 12，940.80 万元、19，356.43 万元、32，197.00 万元和       江苏洛凯机电股份有限公司                                                                    召募阐述书摘抄          呈报期内，成套柜部附件单价相对恬逸，该居品销售收入变动主要系销量变       化影响。刊行东说念主成套柜部附件业务于 2018 年下半年发轫拓展，收获于洛凯股份       原有的客户基础及居品竞争上风，加之公司积极拓展市集，呈报期内成套柜部附       件销量呈增长趋势，使得该居品主营业务收入占比逐年擢升。2023 年度成套柜       部附件增长较快，主要系 2023 年公司加大客户开拓力度并跟着客户数目增多带       来需求增多，当期销售的成套柜部附件增多导致。          （3）其他          呈报期内，公司其他销售收入分别为 14，232.45 万元、16，336.47 万元、       柜散件等，因电力行业市集需求茂盛，其他业务营业收入有所增长。          呈报期内，公司营业收入按销售区域组成及变化如下：                                                                                       单元：万元、%  名堂           金额             占比             金额          占比          金额           占比         金额          占比 境内       97，218.60        94.26       186，015.12     94.70     154，603.17     96.07    126，046.96    96.89 境外        5，924.97         5.74        10，413.59      5.30       6，329.39      3.93      4，041.15     3.11  算计     103，143.57       100.00       196，428.71    100.00     160，932.56    100.00    130，088.11   100.00          公司主要以内销为主，呈报期内，境内销售占比分别为 96.89%、96.07%、          呈报期内，公司分季度营业收入情况如下：                                                                                          单元：万元  名堂              金额            占比             金额          占比           金额          占比         金额         占比 第一季度       43，567.59       42.24%       37，722.87     19.20%     27，114.58    16.85%    23，302.93    17.91% 第二季度       59，575.98       57.76%       54，575.40     27.78%     45，557.43    28.31%    28，223.91    21.70% 第三季度                 /            /     51，411.85     26.17%     44，848.91    27.87%    37，266.20    28.65% 第四季度                 /            /     52，718.59     26.84%     43，411.64    26.98%    41，295.07    31.74%       江苏洛凯机电股份有限公司                                                                       召募阐述书摘抄  名堂              金额             占比          金额           占比             金额           占比           金额            占比  算计        103，143.57     100.00%    196，428.71 100.00%        160，932.56       100.00%    130，088.11     100.00%            呈报期内，公司第一季度收入占比较低，主要原因为：（1）第一季度节假       日较多且假期的期间较长，受节沐日影响，公司第一季度收入占比较低；（2）       电力工程开采一般于岁首启动，年末完成施工，成套柜类居品的使用、安装多发       生在工程开采的中后期。2023 年以来，国内经济不细则性要素基本摈斥，卑劣       电力行业市集需求茂盛，销售收入随之擢升。            （二）营业成本结构分析                                                                                          单元：万元、%         名堂                         金额           占比         金额          占比       金额         占比        金额         占比       主营业务成本            77，449.03     98.83 145，867.49      98.04 124，455.04 98.30 99，563.72 97.57       其他业务成本              917.88       1.17     2，921.66     1.96    2，153.44     1.70    2，483.63   2.43        营业成本             78，366.91    100.00 148，789.15 100.00 126，608.47 100.00 102，047.36 100.00            呈报期各期，公司营业成天职别为 102，047.36 万元、126，608.47 万元、       营业成本结构与营业收入结构相对应，营业成本变动趋势与营业收入的变动趋势       基本匹配。                                                                                          单元：万元、%       名堂                          金额          占比         金额          占比         金额           占比         金额           占比 断路器偏激要道部附件               38，697.04    49.96     77，827.76    53.36    69，034.99      55.47    63，184.22      63.46 其中：断路器操作机构               17，528.07    22.63     33，147.41    22.72    27，298.72      21.93    26，049.78      26.16 抽（框）架                    15，042.54    19.42     30，803.61    21.12    29，017.98      23.32    32，578.91      32.72 断路器                       6，126.43     7.91     13，876.75     9.51    12，718.29      10.22     4，555.53       4.58 成套柜偏激要道部附件               29，401.84    37.96     53，270.22    36.52    41，849.07      33.63    25，822.68      25.94 其中：成套柜类居品                16，110.80    20.80     30，663.27    21.02    27，699.39      22.26    16，681.28      16.75       江苏洛凯机电股份有限公司                                                                     召募阐述书摘抄        名堂                      金额          占比             金额          占比         金额          占比          金额           占比 成套柜部附件               13，291.04      17.16      22，606.95     15.50    14，149.68     11.37      9，141.40        9.18 其他                    9，350.16      12.07      14，769.51     10.13    13，570.97     10.90     10，556.83      10.60      主营业务成本          77，449.03 100.00 145，867.49 100.00 124，455.04 100.00                     99，563.72     100.00           呈报期各期，断路器偏激要道部附件、成套柜偏激要道部附件成本算计占主       营业务成本的比例进步 80%，为主营业务成本的垂危组成部分。呈报期各期，公       司主营业务成本结构与主营业务收入结构基本一致。                                                                                        单元：万元、%      名堂               金额           占比           金额              占比           金额           占比         金额           占比  径直材料          62，738.72    81.01     118，275.14           81.08 102，465.34        82.33    79，084.43      79.43  径直东说念主工           4，101.98     5.30           7，813.54        5.36     6，593.08       5.30     6，043.16       6.07  制造用度           5，576.56     7.20      10，096.10            6.92     7，825.81       6.29     6，921.33       6.95  其他             5，031.78     6.50           9，682.71        6.64     7，570.81       6.08     7，514.81       7.55  主营业务成  本算计             公司主要居品主营业务成本由径直材料、径直东说念主工、制造用度等组成。             呈报期内，公司径直材料占主营业务成本的比例较高，占比分别为 79.43%、       个百分点，主要系：（1）2022 年上半年主要原材料采购价钱仍处于高位，受原       材料成本结转具有滞后性影响，导致径直材料占比有所擢升；（2）公司出于经       济及坐蓐效力等要素谈判，部分零部件由采购原材料委外加工转为径直外采，使       得径直材料占比擢升。2023 年，径直材料占比较 2022 年下落 1.25 个百分点，主       要系原材料采购价钱下落所致。2024 年上半年的径直材料占比与 2023 年变动较       小。       主要系受径直材料的成本占比提高导致其占比被迫稀释下落。             呈报期内，公司其他成本主要为录用加工及运脚，占主营业务成本比例分别       为 7.55%、6.08%、6.64%和 6.50%。其中，2022 年其他成本占比下落主要系公司        江苏洛凯机电股份有限公司                                                                   召募阐述书摘抄        出于经济及坐蓐效力等要素谈判，将部分零部件由采购原材料委外加工转为径直        外采，导致其占总成本的比例有所下落。2023 年及 2024 年上半年，其他成本占        比变动较小。           （三）毛利与毛利率分析           呈报期内，公司营业毛利组成如下所示：                                                                                          单元：万元、%        类别                 金额           占比           金额         占比            金额            占比         金额          占比      主营业务毛利    24，548.42      99.08      47，052.28      98.77    33，507.05       97.62    27，779.37     99.07      其他业务毛利      228.24        0.92        587.28        1.23          817.03     2.38      261.40       0.93        算计      24，776.66     100.00      47，639.56   100.00      34，324.08 100.00         28，040.77    100.00           呈报期内，公司主营业务毛利分别为 27，779.37 万元、33，507.05 万元、           呈报期内，公司主营业务毛利组成如下表所示：                                                                                          单元：万元，%      名堂                   金额            占比            金额           占比              金额            占比           金额         占比 断路器偏激要道部附件        9，160.61       37.32      20，315.05       43.18         16，486.54       49.20   13，892.79       50.01  其中：断路器操作机构       5，146.55       20.96      11，260.05       23.93          9，072.76       27.08       8，105.34    29.18  抽（框）架            1，848.00        7.53       4，043.48           8.59       3，610.46       10.78       4，576.02    16.47  断路器              2，166.06        8.82       5，011.53       10.65          3，803.32       11.35       1，211.43     4.36 成套柜偏激要道部附件       11，449.27       46.64      21，129.88       44.91         14，255.01       42.54   10，210.93       36.76  其中：成套柜类居品        5，969.51       24.32      11，539.83       24.53          9，048.26       27.00       6，411.53    23.08  成套柜部附件           5，479.76       22.32       9，590.05       20.38          5，206.75       15.54       3，799.40    13.68 其他                3，938.53       16.04       5，607.35       11.92          2，765.50        8.25       3，675.62    13.23      算计          24，548.42      100.00      47，052.28      100.00         33，507.05      100.00   27，779.37      100.00           呈报期各期，公司主营业务毛利分别为 27，779.37 万元、33，507.05 万元、  江苏洛凯机电股份有限公司                                               召募阐述书摘抄  其要道部附件。公司主营业务毛利波动主要系公司各居品营业收入规模变化及各  居品毛利率变动的双重影响。      呈报期内，公司主营业务居品的毛利率偏激占比情况如下表所示：                                                          单元：%、个百分点      居品类别                                                           度                毛利率         变动           毛利率      变动      毛利率      变动      毛利率 断路器偏激要道部附件         19.14        -1.56    20.70    1.42    19.28   1.25    18.02 其中：断路器操作机构         22.70        -2.66    25.36    0.42    24.94   1.21    23.73      抽（框）架         10.94        -0.66    11.60    0.53    11.07   -1.25   12.32      断路器           26.12        -0.41    26.53    3.51    23.02   2.01    21.01 成套柜偏激要道部附件         28.03        -0.37    28.40    2.99    25.41   -2.93   28.34 其中：成套柜类居品          27.04        -0.31    27.34    2.72    24.62   -3.14   27.76      成套柜部附件        29.19        -0.59    29.79    2.89    26.90   -2.46   29.36 其他                 29.64        2.12     27.52   10.59    16.93   -8.90   25.83 主营业务毛利率            24.07        -0.32    24.39    3.18    21.21   -0.60   21.81      呈报期内，公司主营业务毛利率较为恬逸，分别为 21.81%、21.21%、24.39%  和 24.07%，全体相对恬逸。      呈报期内，公司主营业务毛利的孝顺主要来自于断路器操作机构和成套柜类  居品，按居品类别分析如下：      （1）断路器操作机构      呈报期内，公司断路器操作机构毛利率分别为 23.73%、24.94%、25.36%和  要系公司针对断路器操作机构的坐蓐，加强了里面公司之间的协同效应，使得断  路器操作机构坐蓐所需要的零部件外购比例缩短，该设施对消了原材料成本高涨  的压力，导致毛利率有所擢升；2023 年毛利率较上年擢升 0.42 个百分点，相对  恬逸。2024 年 1-6 月毛利率较 2023 年度下落 2.66 个百分点，主要系毛利率较低  的居品销售占比增多所致。      （2）成套柜类居品 江苏洛凯机电股份有限公司                                              召募阐述书摘抄   呈报期内，公司成套柜类居品毛利率分别为 27.76%、24.62%、27.34%和 套柜类居品原材料采购价钱高涨所致；2023 年，受原材料采购价钱下落影响， 成套柜居品毛利率较 2022 年擢升 2.72 个百分点。2024 年上半年毛利率较为恬逸。   （3）其他   除上述对主营业务毛利率孝顺较大的断路器操作机构、成套柜类居品外，报 告期内，抽（框）架、成套柜部附件毛利率变动较小，与主营业务毛利率波动趋 势一致，主如若受原材料采购价钱影响。此外 2021 年度至 2023 年度，断路器产 品毛利率逐年擢升，主要原因系 2021 年下半年，公司向卑劣业务拓展，新增低 压断路器及中低压断路器业务，跟着断路器业务的开拓及工艺研发，居品结构不 断优化，高附加值断路器居品占比缓缓擢升，居品毛利率逐年擢升；2024 年上 半年断路器毛利率变动较小。   呈报期内，同行业可比上市公司的毛利率情况如下：                                                          单元：%、个百分点 公司称呼         毛利率        变动        毛利率      变动        毛利率       变动       毛利率 正泰电器      25.35       3.38    21.97     -1.15    23.12    -1.57      24.69 天正电气      25.57      -0.92    26.49     0.32     26.17    2.39       23.78 白云电器      18.13       0.05    18.08     1.17     16.91    -1.20      18.11 皇冠股份      22.05      -3.37    25.42     1.10     24.32    2.04       22.28 算术平均值     22.78      -0.21    22.99     0.36     22.63    0.41       22.22 洛凯股份      24.02      -0.23    24.25     2.92     21.33    -0.23      21.56 注：数据着手同花顺 iFinD、上市公司公告。   呈报期内，公司的毛利率水平较为恬逸，与同行业可比公司平均水平不存在 较大各别。同行业各公司的客户结构、居品类型、居品结构等有所不同，因此各 公司毛利率存在一定的各别。 因原材料采购价钱缩短，公司毛利率呈现高涨趋势，与同行业可比公司变动趋势 基本一致，过去正泰电器毛利率下落主要系其光伏业务毛利率下落所致。2024 江苏洛凯机电股份有限公司                                                             召募阐述书摘抄 年 1-6 月，公司毛利率较为恬逸，与同行业可比上市公司基本一致。      （四）期间用度变动分析                                                                          单元：万元、% 名堂           金额              占比          金额        占比      金额        占比       金额         占比 销售用度       3，330.21          3.23    6，070.62   3.09   4，263.05   2.65    3，063.47     2.35 经管用度       4，450.44          4.31   10，142.21   5.16   7，449.26   4.63    5，864.65     4.51 研发用度       5，098.96          4.94   10，977.65   5.59   7，619.23   4.73    5，742.98     4.41 财务用度        656.82           0.64    1，266.50   0.64   1，327.58   0.82    1，215.16     0.93 算计        13，536.43        13.12 28，456.97 14.49 20，659.12 12.84 15，886.26 12.21 注：占比为占当期营业收入比例。      呈报期内，上述四项用度算计占营业收入的比重分别为 12.21%、12.84%、                                                                             单元：万元   名堂        2024 年 1-6 月            2023 年度            2022 年度            2021 年度 工资及福利                 1，540.03          2，259.42           1，833.36             1，294.05 业务理睬费                  563.93           1，247.59             745.94              472.41 就业费                    880.18           1，246.66             805.10              371.63 宣传费                     69.60             204.11              53.57              364.26 差旅费                    121.23             378.45             213.07              163.82 折旧与摊销                   20.34             147.05             158.43              152.71 租借费                     26.89             104.79             193.32              119.53 物料消耗                    16.78             383.50             191.14                  48.73 其他                      91.23              99.05              69.12                  76.32   算计                  3，330.21          6，070.62           4，263.05             3，063.47      呈报期内，公司销售用度分别为 3，063.47 万元、4，263.05 万元、6，070.62 万 元和 3，330.21 万元，公司销售用度主要包括销售东说念主员职工薪酬、业务理睬费、服 务费、宣传费等。呈报期内销售用度逐年增长，主要原因系：（1）公司销售规 模扩大，销售东说念主员增多，工资及福利用度随之增长；（2）为增多销售规模，公 司加大客户开拓力度，导致业务理睬费增多；（3）跟着公司业务规模扩大，相 江苏洛凯机电股份有限公司                                                   召募阐述书摘抄 关安装及售后就业用度增多，导致就业费增多。                                                                  单元：万元        名堂       2024 年 1-6 月    2023 年度          2022 年度        2021 年度 工资及福利                2，387.26         4，175.66      3，137.16      2，405.83 折旧费及摊销费               759.75          1，137.56      1，128.59        943.77 业务理睬费                 409.45           821.87        686.74         620.97 就业费                   166.29          1，082.93       725.36         514.11 中介机构费                   5.22           983.98        418.49         292.86 租借费                    63.67           237.67        220.09         250.29 物料消消耗                  65.60           247.02         55.42         136.24 修理费                   138.76           234.40        196.86         102.07 办公费                   127.59           285.57        126.78          92.78 差旅费                    60.56           139.92         71.27          81.54 培训费                    43.44           100.39         95.29          56.40 交通费                    20.27            73.29         78.96          50.79 水电能源费                  27.86            45.26         52.01          30.43 检测费                     7.40            83.42              -              - 其他                    167.30           493.29        456.22         286.58        算计            4，450.44        10，142.21      7，449.26      5，864.65      呈报期内，公司经管用度分别为 5，864.65 万元、7，449.26 万元、10，142.21 万 元和 4，450.44 万元，公司经管用度主要包括工资及福利用度、折旧摊销用度、业 务理睬费和就业费等。2021 年至 2023 年度，经管用度逐年增长，主要原因系公 司业务规模扩大所致。一方面当期经管东说念主员增多，带动工资及福利用度增长；另 一方面，跟着公司业务规模的扩大，当期软件就业费、接洽费、专利费等就业费 亦随之增长。2024 年上半年，公司经管用度下落，主要系中介机构费和经管咨 询费等用度缩短所致。                                                                  单元：万元        名堂       2024 年 1-6 月    2023 年度          2022 年度        2021 年度 径直插足用度               1，456.34         3，669.58      2，365.67      1，820.31 东说念主工用度                 2，480.50         5，517.50      4，031.05      3，063.44 江苏洛凯机电股份有限公司                                                      召募阐述书摘抄        名堂    2024 年 1-6 月       2023 年度             2022 年度        2021 年度 折旧和摊销               409.92             835.76           687.11         664.04 其他研究用度              752.20             954.82           535.41         195.18        算计          5，098.96          10，977.65         7，619.23      5，742.98   呈报期内，公司研发用度分别为 5，742.98 万元、7，619.23 万元、10，977.65 万 元和 5，098.96 万元，公司研发用度主要包括径直材料、东说念主工用度、折旧及摊销等。 呈报期内，公司不断进行新品研发及工夫改进，研发消耗材料、研发东说念主数增长使 得研发用度呈增长趋势。研发用度中，其他研究用度主要系录用开发用度，呈报 期内，跟着刊行东说念主业务的发展，对新址品需求增多，为康健市集占有率及温暖客 户需求，录用开发用度相应擢升。                                                                     单元：万元        名堂    2024 年 1-6 月       2023 年度             2022 年度        2021 年度 利息用度                653.22            1，474.52         1，536.50      1，204.36 减：利息收入               51.85             116.80           126.01         133.13 加：汇兑损失               32.22             -130.10          -111.18        103.89   银行手续费              23.24              38.88            28.27          38.66   其他开销                      -                   -             -          1.38        算计           656.82            1，266.50         1，327.58      1，215.16   呈报期内，公司财务用度分别为 1，215.16 万元、1，327.58 万元、1，266.50 万 元和 656.82 万元，相对恬逸，主要由利息用度、汇兑损益和银行手续费等组成。   （五）其他报表名堂分析                                                                     单元：万元       名堂    2024 年 1-6 月        2023 年度             2022 年度        2021 年度 房产税                158.25              272.94           395.12         115.38 城市襄理开采税            141.18              288.61           257.00         172.44 老师费附加               84.77              158.32           134.45          94.07 场所老师费附加             41.04              105.39            89.64          62.04 印花税                 63.47              125.40            87.25          52.42 地皮使用税               37.46               74.92            68.27          59.41 江苏洛凯机电股份有限公司                                                              召募阐述书摘抄      名堂       2024 年 1-6 月         2023 年度             2022 年度               2021 年度 残疾东说念主保障金                       -                 -                 40.13            36.33 车船使用税                  1.80                0.41                   0.48              0.34 水利基金                   0.75                    -                  0.45                 - 环境保护税                 14.82                6.58                      -                 -      算计              543.53             1，032.57           1，072.79              592.42    呈报期内，公司税金及附加分别为 592.42 万元、1，072.79 万元、1，032.57 万 元和 543.53 万元，主要由房产税、城市襄理开采税、老师费附加、场所老师费 附加和印花税等组成。2022 年度，税金及附加较上年增多 480.37 万元，一方面 原因系跟着公司业务规模及营业收入的增多，公司应交纳的升值税金额随之增 长，计提的税金及附加相应增多；另一方面，公司部分厂房开采完成，导致房产 税增多。2023 年度及 2024 年上半年，税金及附加金额较为恬逸。                                                                           单元：万元              名堂 应许居品投资收益                                     0.95         5.42            8.98   116.12 权益法核算的恒久股权投资收益                              23.73       139.37       148.74       -20.64 权益法转成本法核算的恒久股权投资收益                                 -         -               -   403.30 处置恒久股权投金钱生的投资收益                                    -      0.16               -         -              算计                             24.68       144.95       157.72      498.79    呈报期内，公司投资收益分别为 498.79 万元、157.72 万元、144.95 万元和 股权，对凯隆电器的恒久股权投资后续计量由权益法转为成本法，形成投资收益                                                                              单元：万元        名堂         2024 年 1-6 月      2023 年度             2022 年度              2021 年度 信用减值损失                 -1，005.19           -648.37         -1，225.85             -958.89 其中：应收账款坏账损失            -1，237.92           -626.54         -1，161.74             -961.20 应收单子坏账损失                 125.67              -21.79              -29.90           25.21 应收款项融资坏账损失               121.07            -317.33                    -                - 江苏洛凯机电股份有限公司                                                   召募阐述书摘抄        名堂      2024 年 1-6 月     2023 年度         2022 年度           2021 年度 其他应收款坏账损失            -14.02         317.30            -34.21          -22.89 金钱减值损失              -730.77         -971.13          -786.86         -807.07 其中：存货跌价损失           -730.77         -950.05          -786.86         -807.07 在建工程减值损失                  -          -21.09                -                - 注：损失以“-”列示。   呈报期内，公司信用减值损失分别为-958.89 万元、-1，225.85 万元、-648.37 万元和-1，005.19 万元，主要系对应收账款、应收单子偏激他应收款计提的坏账准 备产生，其中 2022 年信用减值损失增多，主要原因为公司销售规模扩大，应收 账款增多，按比例计提的坏账损失相应增多。2023 年，其他应收款坏账损失减 少 351.51 万元，主要系刊行东说念主收回对常州迪普医疗器械科技有限公司的其他应 收款所致。2024 年上半年，公司营业收入增长，应收账款增多，坏账损失相应 增多。   呈报期内，公司金钱减值损失金额分别为-807.07 万元、-786.86 万元、-971.13 万元和-730.77 万元，主要系存货跌价损失。呈报期内，刊行东说念主因居品升级换代 等原因导致部分存货呆滞，故计提存货跌价准备。                                                                   单元：万元       名堂       2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度       2021 年度       政府补助           1，167.24          1，495.66        1，179.19       340.02    手续费返还                3.65                  2.55         6.33         2.69       算计             1，170.90          1，498.21        1，185.52       342.71   呈报期内，公司其他收益分别为 342.71 万元、1，185.52 万元、1，498.21 万元 和 1，170.90 万元，主要系稳岗补贴、技能培训补贴、省工业信息转型专项资金等。   呈报期内，公司营业外收入分别为 3.25 万元、7.47 万元、13.42 万元和 17.03 万元，主要系供应商质料扣款，金额较小，对公司规划恶果影响较小。    江苏洛凯机电股份有限公司                                                     召募阐述书摘抄                                                                       单元：万元          名堂      2024 年 1-6 月    2023 年度          2022 年度            2021 年度          对外捐赠            9.00           106.50           25.00                  93.30     非流动金钱报废损失            6.41           189.66               1.26                0.29           其他            33.18             74.96          42.47                  12.35          算计             48.59           371.12           68.74             105.94       呈报期内，公司营业外开销分别为 105.94 万元、68.74 万元、371.12 万元和       （六）非经常性损益情况                                                                       单元：万元           名堂               2024 年 1-6 月       2023 年度           2022 年度           2021 年度 非流动性金钱处置损益（包括已计提金钱                                    -56.74          -140.11             23.36             676.49 减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业正老例划 业务密切研究、适当国度政策规则、按照确 定的圭臬享有、对公司损益产生持续影响 的政府补助除外） 录用他东说念主投资或经管金钱的损益                        0.95           5.42               8.98             113.45 并吞阻抑下企业合并产生的子公司岁首至                                           -              -            417.79             234.47 合并日确当期净损益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转                                           -              -              8.50                   - 回 除上述各项之外的其他营业外收入和开销                 -25.15         -168.05              -60.00           -102.41 其他适当非经常性损益界说的损益名堂                         -          2.55              62.74               2.64           小计                      966.46           990.12            1，640.56           1，227.53 所得税影响额                            141.69           150.75             220.48              92.44 少数股东权益影响额（税后）                     182.22           178.06             376.62             217.87           算计                      642.55           661.32            1，043.46            917.21       呈报期内，公司非经常性损益分别为 917.21 万元、1，043.46 万元、661.32 万    元和 642.55 万元。其中 2022 年非经常性损益较 2021 年增多 126.25 万元，主要    系政府补助增多所致。2023 年，非经常性损益缩短，主要系 2022 年已完成并吞    阻抑下企业合并，故 2023 年并吞阻抑下企业合并产生的子公司岁首至合并日的    当期净损益为 0 万元。2024 年 1-6 月，非经常性损益主要系政府补助。 江苏洛凯机电股份有限公司                                            召募阐述书摘抄 八、现款流量分析   （一）规划举止产生的现款流量                                                                 单元：万元        名堂         2024 年 1-6 月        2023 年度       2022 年度     2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款        58，000.81        119，977.42   85，208.19    74，759.39 收到的税费返还                  142.48           154.19      316.03       101.59 收到其他与规划举止相关的现 金 规划举止现款流入小计            62，100.07        123，072.08   89，470.68    76，150.83 购买商品、经受劳务支付的现款        38，209.03         58，283.91   49，753.39    51，385.72 支付给职工以及为职工支付的 现款 支付的各项税费                3，687.55          9，112.81    5，130.69     4，585.30 支付其他与规划举止相关的现 金 规划举止现款流出小计            63，032.37        101，300.12   83，583.50    75，157.33 规划举止产生的现款流量净额           -932.30         21，771.96    5，887.18      993.50   呈报期内，公司规划举止产生的现款流量净额分别为 993.50 万元、5，887.18 万元、21，771.96 万元和-932.30 万元，波动较大。2021 年规划举止产生的现款流 量净额为 993.50 万元，相对较低，主要系 2021 年原材料价钱高涨，购买商品、 经受劳务支付的现款增多所致。2023 年度，规划举止现款流量净额为 21，771.96 万元，较上年有所擢升，主要系当期公司收入规模增长、销售回款增多，销售商 品、提供劳务收到的现款增多所致。2024 年 1-6 月，规划举止现款流量净额为 -932.30 万元，主要系 2024 年上半年原材料价钱高涨，购买商品、经受劳务支付 的现款增多。   （二）投资举止产生的现款流量                                                                 单元：万元        名堂          2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度     2021 年度 收回投资收到的现款                1，000.00       8，190.10      570.00     20，250.00 取得投资收益收到的现款                    0.95         5.42        8.98       135.94 处置固定金钱、无形金钱和其他长 期金钱收回的现款净额 处置子公司偏激他营业单元收到的                                   -       192.91           -             - 现款净额 收到其他与投资举止相关的现款                    -             -          -             - 江苏洛凯机电股份有限公司                                                 召募阐述书摘抄        名堂          2024 年 1-6 月          2023 年度       2022 年度      2021 年度 投资举止现款流入小计              1，018.30           8，445.02       785.82     21，245.58 购建固定金钱、无形金钱和其他长 期金钱支付的现款 投资支付的现款                 1，000.00           8，611.85       190.00     15，831.00 取得子公司偏激他营业单元支付的                                  -                 -    3，396.40      2，112.61 现款净额 投资举止现款流出小计              4，045.14          15，287.21     6，640.56     27，989.79 投资举止产生的现款流量净额          -3，026.84          -6，842.19     -5，854.74    -6，744.21   呈报期内，投资举止产生的现款流量净额分别为-6，744.21 万元、-5，854.74 万元、-6，842.19 万元和-3，026.84 万元，呈报期内，投资举止产生的现款流量净 额均为负数，主要系：①呈报期内，跟着公司坐蓐规划规模的扩大，购建固定资 产、在建工程增多导致投资举止现款流出；②2021 年公司收购凯隆电器并分别 于 2021 年、2022 年支付股权转让款导致投资举止现款流出。   （三）筹资举止产生的现款流量                                                                     单元：万元         名堂          2024 年 1-6 月         2023 年度       2022 年度      2021 年度 给与投资收到的现款                     100.00        223.75      2，205.00       842.00 其中：子公司给与少数股东投资收到                                      -      222.00      2，205.00       842.00 的现款 取得借款收到的现款               24，293.45         30，732.79    39，380.00     41，766.78 收到其他与筹资举止相关的现款           2，606.10          4，016.23     2，741.31      3，977.07 筹资举止现款流入小计              26，999.55         34，972.77    44，326.31     46，585.84 偿还债务支付的现款               18，742.15         34，041.70    38，768.30     35，649.00 分派股利、利润或偿付利息支付的现 金 其中：子公司支付给少数股东的股                                      -             -           -        19.20 利、利润 支付其他与筹资举止相关的现款           2，266.25          6，160.84     4，680.12      4，376.75 筹资举止现款流出小计              23，230.40         44，105.74    46，326.07     42，590.13 筹资举止产生的现款流量净额            3，769.15         -9，132.97    -1，999.77      3，995.71   呈报期内，筹资举止产生的现款流量净额分别为 3，995.71 万元、-1，999.77 万元、-9，132.97 万元和 3，769.15 万元。呈报期内，筹资举止的现款流量主要为取 得借款所收到的现款、给与投资收到的现款、收到其他与筹资举止相关的现款及 偿还借款、分派股利、利润或偿付利息支付的现款以及支付其他与筹资举止相关 江苏洛凯机电股份有限公司                                   召募阐述书摘抄 的现款。2022 年度筹资举止净现款流量为负，主要系取得借款收到的现款减少 及偿还债务支付的现款增多所致；2023 年度，筹资举止产生的现款流量净额较 上年减少 7，133.20 万元，主要系本期取得借款收到的现款较少及支付其他与筹资 举止相关的现款增多所致；2024 年 1-6 月，筹资举止产生的现款流量净额为正， 主要系本期取得借款收到的现款高于偿还债务支付的现款所致。 九、本钱性开销分析    （一）呈报期要紧本钱性开销    呈报期内，公司购建固定金钱、无形金钱和其他恒久金钱所支付的现款分别 为 10，046.18 万元、3，054.16 万元、6，675.36 万元和 3，045.14 万元，主要投资内容 为开采及装修厂房、购置和安装坐蓐及研发开采等。上述本钱性开销均为与公司 主营业务研究的开销，是为了增多公司产能、持续擢升研发和工夫水平的必要投 入，为公司的持续发展奠定了坚实基础，公司市集竞争力得以持续安适和强化。    为了拓展公司业务领域、扩大公司业务规模、增强公司盈利才调，公司于 司 50.50%的股权，该来回订价以孤立第三方评估数据为基础，经具有从事证券、 期货业务阅历的福建联合中庸金钱评估地皮房地产估价有限公司评估，并出具了 联合中庸评报字（2021）第 6021 号《江苏洛凯机电股份有限公司拟实施股权收 购所波及的江苏凯隆电器有限公司股东全部权益价值金钱评估呈报》。依据评估 呈报，凯隆电器经评估净金钱为 12，002.91 万元，经协商阐述凯隆电器最终全体 估值为 11，280.00 万元，细则凯隆电器 50.50%股权的来回价钱为 5，696.40 万元。 了股权转让契约，来回完成后，公司持有凯隆电器的股权比例达到 83.2967%， 公司取得凯隆电器阻抑权。2021 年 9 月 7 日，凯隆电器办理完成工商登记成为 公司控股子公司。    （二）改日可意象的本钱性开销谋略    公司改日可意象的要紧本钱性开销主要包括本次刊行召募资金投资的新能 江苏洛凯机电股份有限公司                召募阐述书摘抄 源及智能配网用新式电力装备制造名堂。本次刊行召募资金投资名堂具体情况详 见本召募阐述书摘抄“第六节 本次召募资金运用”。 十、要紧担保、诉讼、仲裁、其他或有事项和要紧期后事项情况   （一）要紧担保事项   截止本召募阐述书摘抄签署日，除母公司向子公司提供担保外，刊行东说念主及发 行东说念主的子公司不存在要紧对外担保事项。   （二）要紧诉讼、仲裁、其他或有事项   截止本召募阐述书摘抄签署日，公司不存在要紧未决诉讼、仲裁和其他或有 事项。   （三）要紧期后事项   截止本召募阐述书摘抄签署日，公司无其他垂危的金钱欠债表日后事项。 十一、本次刊行对公司的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及金钱的变动或整算谋略   公司本次向不特定对象刊行可出动公司债券，召募资金投资名堂均基于公司 现存业务基础及工夫储备而细则，本次刊行不会导致公司业务发生变化，亦不产 生金钱整合事项。   （二）本次刊行完成后，上市公司阻抑权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司阻抑权发生变化。 江苏洛凯机电股份有限公司                                  召募阐述书摘抄                第六节 本次召募资金运用 一、本次召募资金具体使用谋略      （一）本次召募资金运用      本次刊行的可转债所召募资金总额不进步 40，343.10 万元（含 40，343.10 万 元），扣除刊行用度后拟用于以下名堂：                                                 单元：万元 序号             名堂称呼             谋略投资         拟用召募资金插足                算计                43，755.28       40，343.10 注：根据《证券期货法律适宅心见第 18 号》等法律法例的要求，本次刊行董事会决议日前 六个月至本次刊行前新插足和拟插足的财务性投资金额 500.00 万元已从本次召募资金规模 中扣减，本次刊行决议的研究谐和事项已于 2023 年 8 月 14 日经公司第三届董事会第十三次 会议审议通过。      名堂总投资金额高于本次召募资金使用金额的部分由公司自筹惩办；同期， 若本次刊行扣除刊行用度后的本质召募资金金额低于本次召募资金投资名堂使 用金额，公司将按照名堂的本质需乞降有条不紊将召募资金插足上述名堂，不足 部分由公司自筹惩办。      本次募投名堂不存在使用召募资金置换本次董事会前插足资金的情形。本次 可转债刊行的召募资金投资名堂主要基于公司现存业务基础及工夫储备而细则， 本次刊行不会导致公司业务发生变化。本次募投名堂的实施成心于公司进一步聚 焦于新能源及智能配网场景下的电力开采，同期本名堂的开采还将有助于公司抢 抓市集发展新机遇，进一步擢升公司盈利才谐和盈利规模，推动公司业务持续快 速发展。      （二）召募资金投资名堂与公司现存业务的关系及新增产能的合感性      本次募投名堂的开采是公司基于卑劣市集的发展机会，在现存居品结构的基 础上，进一步丰富公司中枢居品的计谋布局，已毕公司盈利才调的持续擢升。本 次募投名堂聚焦于新能源及智能配网场景下的电力开采。募投名堂的实施有助于 江苏洛凯机电股份有限公司                                召募阐述书摘抄 在智能电网和新式电力系统开采不断鼓舞的布景下，提高公司在研究领域的市集 竞争力和盈利才调，擢升公司在细分市集的占有率；同期丰富公司工夫和居品储 备，霸占新式电力系统开采带来的行业先机，促进公司恒久可持续发展。     “新能源及智能配网用新式电力装备制造名堂”拟坐蓐 C-GIS 断路器类居品 （具体包括 C-GIS 中高压断路器、C-GIS 一体机和部附件）和智能成套电气柜类 居品（具体包括充气式环网柜、风电和储能阻抑柜等）。     公司自 2021 年发轫扩展 C-GIS 断路器的业务，研发出适用于 12kV 至 40.5kV 电压品级的 C-GIS 断路器研究居品；其中，C-GIS 断路器或一体机为 C-GIS 充气 柜的中枢组成部分，部附件用于研究居品配套。本次募投名堂将扩大公司 C-GIS 断路器类居品产能，温暖改日订单增长需求。     公司自 2020 年发轫进入环网柜、环网箱等成套柜领域，肆意拓展智能环网 柜业务。公司充气式环网柜除可应用于传统的工贸易智能电网系统外，还可平淡 应用于风电等新能源场景。同期，公司 2022 年引进风电及储能领域专科研发团 队，已完成了风电和储能阻抑柜居品的决议假想和样品试制等责任，具备小批量 坐蓐的才调。本次募投名堂将重心扩大公司面向风电等新能源领域的充气式环网 柜的产能，同期公司可根据市集需求情况增多风电及储能阻抑柜居品产能，以进 一步丰富公司成套柜类居品类型，拓展营业收入。     本名堂居品、假想产能和居品用途情况如下： 序                      年产能（万           具体居品                          居品用途 号                       台/套）                                  C-GIS 充气柜的中枢组成部分，主要为                                  成套柜厂商客户进行配套                                  主要包括充气式环网柜、阻抑柜等，用                                  于已毕电能的分派、阻抑和电气开采的                                  保护，主要面向风电、光伏、储能、电                                  力工程和电网市集等     （1）GIS 中高压断路器及研究居品     C-GIS 充气柜具有高性能、体积小、全绝缘、免襄理等特色，好像责任于高 寒、高纬度、高海拔等责任环境，尤其适用于要求占大地积小、使用环境恶劣的 江苏洛凯机电股份有限公司                            召募阐述书摘抄 场合，应用出路宽广。由于新能源发电机组经常安装及运行于高寒、高纬度、高 海拔、干冷等恶劣环境中，是以在弃取开关开采时，需重心谈判周围空气温度、 海拔、雷电、大气条件、过电压类别及抗冲击振动等责任环境的各别。跟着国度 能源结构的深刻谐和，新能源装机容量不断擢升将为 C-GIS 气体绝缘开关开采行 业带来新的增长点。   公司当今 C-GIS 中高压断路器主要包括 12kV、24kV 和 40.5kV 三个电压等 级，为 C-GIS 充气柜已毕功能的中枢组成部分，应用场景涵盖风电、光伏、轨说念 交通等领域。公司全系列 C-GIS 居品具有高性能、袖珍化、轻量化等特色，同期 具有较好的提神性能，可安装于风机的机舱里面或塔筒里面，好像从简从机舱到 塔筒底部的电缆成本，减少大地变电站施工和用地成本，更好的匹配平价时期的 陆地及海上大功率风力发电场景。   我国国民经济的高速发展拉动了电力工业投资的快速增长，电力工业投资的 不断增多促进中高压开关开采市集规模不断扩大。跟着西电东送、智能电网等重 大工程的开工开采，以及电力转换的鼓舞，国度对电力行业能源结构进行谐和， 在风电、光伏等清洁能源领域的开采投资大幅度增多，中高压开关产业在发展中 迎来新机遇。根据《高压开关行业年鉴》统计数据，2020 年，我国 12kV 和 40.5kV 开关柜产量分别为 55.94 万面和 7.91 万面；按我国电网基本开采投资完成额增速 估算，2022 年，二者产量权衡分别为 59.70 万面和 8.44 万面；按 C-GIS 充气柜 在中压开关柜中的占比为 15%估算，权衡市集规模在 10.22 万面。   综上，C-GIS 中高压断路器市集空间宽广，本次募投名堂新增产能假想合理。   （2）智能成套电气柜研究居品   本次募投名堂拟坐蓐的智能成套柜主要包含充气环网柜、新能源及储能用控 制柜等成套柜。城乡电网的电力经过高压一次变电后，需要大齐的区域性二次变 电站将电力分派至用户末端。环网柜具有结构简便、体积小、成本低的上风。根 据《高压开关行业年鉴》数据败露，2020 年，我国 12kV 环网柜产量为 47 万面； 按我国电网基本开采投资完成额增速估算，2022 年产量权衡为 50.23 万面。   风电阻抑柜用以已毕风机偏航阻抑、机舱辅助阻抑、塔筒机速率监控和发电 机保护监控等功能，保证风电机组的安全经济运行。储能阻抑柜主要用于已毕电 江苏洛凯机电股份有限公司                         召募阐述书摘抄 路保护等功能，监测储能系统责任状态，保护系统免受电涌和过流影响确保储能 系统恒久安全恬逸运行。 可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比进步 50%，风电和太阳能发 电量已毕翻倍。国度能源局数据败露，2023 年，全年可再生能源新增装机 2.93 亿千瓦，占世界新增发电装机的 85%，已成为我国电力新增装机的主体。其中风 电新增 7，590 万千瓦，累计容量约 4.4 亿千瓦，同比增长 20.7%。太阳能发电装 机容量 21，688 万千瓦，累计容量约 6.1 亿千瓦，同比增长 55.2%。根据全球风能 理事会（GWEC）预测，到 2026 年，中国风电年新增装机将进步 60GW。以风 电、光伏为代表的可再生能源市集规模快速膨胀，将有用带动风电阻抑柜、储能 阻抑柜等研究配套电气开采的需求。   综上，充气环网柜、风电阻抑柜、储能阻抑柜等智能成套电气柜居品市集空 间宽广，本次募投名堂新增产能假想合理。 二、本次召募资金投资名堂的基本情况和可行性分析   （一）新能源及智能配网用新式电力装备制造名堂   本名堂实檀越体为江苏洛凯机电股份有限公司，开采地点位于江苏省常州市 武进区洛阳镇岑村路东侧、永安里路南侧，开采周期 1.5 年。本名堂开采总投资 金额 31，655.28 万元，主要投资内容包括建筑工程投资、开采购置及安装投资、 基本贪图费、铺底流动资金等必要投资。本名堂建成以后，将扩大公司 C-GIS（气 体绝缘阻滞开关开采）断路器及智能成套电气柜系列居品的坐蓐才调，温暖新能 源及智能电网对新式电力装备的需求。   （1）擢升公司 C-GIS 断路器及智能成套电气柜系列居品产能规模，温暖未 来新能源装机的市集需求   连年来，公司肆意拓展 C-GIS 断路器和智能成套电气柜居品业务，实施面向 新能源发电市集的计谋方针。公司全系列 C-GIS 断路器居品具有高性能、袖珍化 江苏洛凯机电股份有限公司                    召募阐述书摘抄 等特色，同期具有较好的提神性能，好像平淡适用于光伏电站、风机等发电场景。 公司智能成套电气柜全体惩办决议采纳紧凑型模块结构，以负荷开关单元、组合 电器单元、断路器单元组成各圭臬功能单元。上述居品具备较强的市集竞争才调 和较好的经济效益，取得了客户和市集的高度认同。   跟着全球新能源发电市集规模持续增长、适用于新能源场景的成套电气开采 市集规模不断扩大，公司市集竞争力亦不断提高，公司当今的产能权衡无法温暖 改日快速增长的市集需求。为进一步擢升公司产能，扩大公司的市集份额和盈利 才调，公司将通过本次刊行所召募资金扩大产能，为公司改日发展奠定坚实基础。   （2）优化居品结构，进一步擢升公司盈利才调   洛凯股份原主要从事中低压断路器要道部附件的研发、坐蓐和销售，为断路 器及成套厂商进行配套就业，是当今我国中低压断路器要道部附件专科细分行业 的龙头企业之一，已有较高的市集占有率。经过多年发展，公司当今已具备元件 及成套开采的坐蓐才调，研究业务成为公司业务膨胀的垂危力量。   通过本名堂的实施，公司将充分利用在断路器要道部附件领域的中枢上风， 进一步向卑劣延长，径直面向末端市集，掌捏市集主动权，扩大 C-GIS 断路器及 智能成套电气柜居品的收入规模，从而擢升一体化上风，推崇各法子之间的协同 效应，优化居品和营收结构。   （3）进一步鼓舞智能工场开采，擢升公司抽象运营效力   跟着东说念主工智能工夫、信息化工夫和先进制造工夫的深度领路，制造业呈现出 以智能工场为载体、以要道制造法子智能化为中枢、以网罗互联为相沿的新形态， 智能制变成为现今制造业发展的主流和标的。2021 年 12 月，工业和信息化部、 国度发改委等八部门联合发布《“十四五”智能制造发展谋略》，明确提议救助 基础条件好的企业，围绕假想、坐蓐、经管、就业等制造全过程开展智能化升级， 优化组织结构和业务经过，强化精益坐蓐，开采智能制造示范工场。   连年来，公司顺应国度智能制造发展标的，加速实施智能工场谋略。本名堂 将引进更为先进的自动坐蓐开采、智能机械开采、智能仓储/搬运系统等，一方 面缩短居品坐蓐对东说念主工的依赖，已毕无东说念主/少东说念主化坐蓐，擢升坐蓐经过的自动化 程度，提高坐蓐基地的空间利用率，加速仓储物流效力，缩短公司坐蓐成本，提 江苏洛凯机电股份有限公司                        召募阐述书摘抄 高居品坐蓐才谐和供应链经管水平；另一方面缩短居品假想到坐蓐制造之间的不 细则性，提高居品的及格率和可靠性。通过实施本名堂，公司将进一步鼓舞智能 工场开采，已终身产自动化、智能化和规模化，从而提高坐蓐效力及抽象运营效 率。   （1）名堂开采适当国度促进电力装备升级的产业政策导向   电力部门是我国二氧化碳排放的主要着手之一，推动电力行业绿色转型是实 现“双碳计谋”宗旨的重中之重。电力能源供给将由主要依靠传统煤电渐渐滚动 为更多依靠风电、太阳能等低碳排放的新能源发电，已毕向新式能源系统的转型。 同期，以风电、光伏为代表的新式能源具有间歇性、波动性等性情，对研究配电 电器的灭弧、操作频次、故障监控等性能提议更高的需求。 绿色低碳翻新发展行动谋略》，要求围绕风电装备、太阳能装备、氢能装备、储 能装备等电力装备 10 个领域，加速发展清洁低碳发电装备，擢升输变电装备消 纳保障才调，加速鼓舞配电装备升级换代、提高用电开采能效匹配水平，基本满 足适当非化石能源高比例、大规模接入的新式电力系统开采需要。本名堂行为新 能源及智能配网用新式电力装备制造名堂，适当国度产业政策导向。   （2）宽广的市集空间为本次名堂新增产能消化提供相沿   我国国民经济的稳健增长拉动了电力工业投资的增长，电力工业投资的不断 增多带动中低压配电开采市集规模的不断扩大。跟着西电东送、智能电网等要紧 工程的开工开采，以及电力转换的鼓舞，国度在风电、光伏等清洁能源领域的建 设投资大幅度增多，配电开采行业迎来新的发展机遇。   根据《“十四五”可再生能源发展谋略》，到 2030 年非化石能源消费占比 达到 25%傍边，风电、光伏发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上。另外根据国度 能源局 2023 年 1 月发布的《新式电力系统发展蓝皮书（征求见解稿）》，当前 至 2030 年，新能源缓缓成为发电量增量主体；2030 至 2045 年，新能源缓缓成 为装机主体电源；2045 至 2060 年，新能源缓缓成为发电量结构主体电源。光伏、 风电等清洁能源市集规模持续膨胀，将有用带动研究配套产业加速发展，为配电 江苏洛凯机电股份有限公司                             召募阐述书摘抄 开采行业带来增量需求，推动行业规模进一步膨胀，为本名堂达产以后产能消化 奠定坚实的市集基础。   （3）公司已具备研究居品的工夫蓄积和坐蓐警戒   新能源行业电气开采坐蓐制造波及到工夫研发、居品假想、模具开发、坐蓐 装配、教师测试等多个法子。为了确保居品的品质和恬逸性，企业需要在每个环 节均具备突出的工夫和警戒蓄积。公司行为高新工夫企业，通过不断研发，在电 气工夫、机械结构假想、模具成型工夫、电气制造与实验工夫、自动化阻抑工夫 等领域形成了多项中枢工夫。公司 40.5kV 风电用袖珍化充气柜断路器采纳纵向 竖直排布的三相分散结构，有用压缩了断路器的宽度和深度，使充气柜占大地积 更小，适用于风电塔筒等褊狭空间；配套整柜通过 ASTA 认证，并已发轫连结部 分大型风电整机制造商的订单。C-GIS 充气柜专用断路器采纳横向水平吩咐的三 相分散结构，可单独使用断路器部分，也可组成断路器和三工位一体结构，全体 结构简便，模块化强，圭臬化率高，居品覆盖中压全系列电流品级，通用性强。   公司已具备本次募投名堂研究居品的工夫蓄积和坐蓐警戒，为本名堂的有用 实施奠定了坚实的基础。   （4）公司领有精采的品牌声誉和丰富的客户基础   公司行为国内垂危的中低压配电开采偏激要道部附件坐蓐制造企业，研发设 计才调突出，模具开发和坐蓐开采先进，工艺工夫和质料阻抑才调优异，好像为 客户持续恬逸地提供高品质居品。公司凭借居品上风并经过多年的市集开拓和客 户蓄积，已经与 ABB、施耐德电气、正泰电器、德力西电气、上海东说念主民电器厂、 良信股份、许继电气等国表里著名电气企业建立致密的合作关系，况兼先后被评 为正泰电器、西门子等客户的优秀供应商、最好合作供应商。   在较强的居品质能和较高的居品质料的基础上，公司在国表里著名电气企业 形成了精采的品牌声誉和客户资源，为本名堂产能消化打下基础。   （1）名堂投资概算   本 项 目建 设总 投资 金额 31，655.28 万元 ，其 中 使用 召募 资金 投资 金 额 江苏洛凯机电股份有限公司                                          召募阐述书摘抄                                                         单元：万元                                      拟使用召募资金         召募资金是否用  序号          名堂        总投资金额                                        金额            于本钱性开销        名堂总投资            31，655.28        28，243.10        -      本名堂投资的测算依据如下：  序号             名堂                       测算依据      （2）名堂实施进程      本名堂的实施波及到厂房及配套设施工程开采、坐蓐线的开采，根据厂房建 设内容、工程量，以及各坐蓐车间、坐蓐线开采内容和进程安排，本名堂开采期 为 18 个月，具体进程安排如下：                          T+1 年度                       T+2 年度       名堂                   Q1   Q2           Q3   Q4          Q1       Q2 建筑及装修工程 开采询价、采购 开采安装、调试 坐蓐线试运行 完好意思验收 注：T 为发轫开采期间点。      （3）名堂经济效益预测的假定条件及主要盘算推算过程      ①收入测算      本名堂居品主要包括 C-GIS 中高压断路器、C-GIS 一体机、C-GIS 中高压断 路器部附件以及智能成套电气柜。本名堂收入系根据拟坐蓐的各种居品对卑劣行 业客户的权衡销售单价及权衡销售量盘算推算得出。销售单价系公司参考同类居品历 江苏洛凯机电股份有限公司                                                         召募阐述书摘抄 史价钱，并伙同对改日市集价钱预测、原材料价钱变动、市集竞争程度以及公司 改日销售策略等要素预测得出。    销售数目系根据公司产能谋略，伙同对改日配套的宗旨市集发展态势预测得 出，并根据坐蓐运营警戒谈判了名堂建成后产能爬坡情况，按照产销率 100%测 算。假定名堂建成后投产第一年达产率为 40%，第二年为 60%，第三年为 100%， 且假定开采使用周期为 10 年。由于开采期为 1.5 年，则对应于 T+2（T 年为发轫 开采期间）达产 20%、T+3 年达产 50%、T+4 年达产 80%，T+5 至 T+11 年十足 达产，T+12 年达产率 50%。    本名堂权衡收入明细如下：                                                                              单元：万元                                                                  T+5 至       名堂       T+1         T+2             T+3         T+4                     T+12                                                                   T+11 C-GIS 中高压断路器         -    1，800.00        4，500.00    7，200.00    9，000.00     4，500.00 C-GIS 中高压断路器                      -    1，000.00        2，500.00    4，000.00    5，000.00     2，500.00 部附件 C-GIS 一体机            -    1，500.00        3，750.00    6，000.00    7，500.00     3，750.00 成套电气柜                -    7，700.00    19，250.00      30，800.00   38，500.00    19，250.00 达产率            0.00%      20.00%          50.00%      80.00%     100.00%       50.00% 总销售收入                -   12，000.00    30，000.00      48，000.00   60，000.00    30，000.00    在预测上述居品改日的销售价钱时，本名堂遴选了审慎原则，主要基于公司 现存销售价钱和市集价钱，遴选了较为保守的估价来盘算推算改日收益。    公司这次募投名堂中 C-GIS 中高压断路器研究居品（包括 C-GIS 中高压断 路器、部附件和一体机）达产后权衡已毕销售收入 21，500 万元，毛利率约 21.06%； 这次募投名堂中成套电气柜居品（包括智能充气环网柜以及风电、储能阻抑柜等 配套电器柜）达产后权衡已毕销售收入 38，500 万元，毛利率约 18.56%。毛利率 考中主要基于公司同类居品近两年本质销售情况，并伙同市集反应以及公司改日 销售策略。    ②总成本测算    主营业务成本由原材料、东说念主工成本、其他制造用度及固定金钱折旧组成，主 要根据呈报期内公司同类居品成本数据并伙同名堂居品特色进行估算。其中，原 材料、径直东说念主工主要根据呈报期内公司同类居品的原材料、径直东说念主工占收入或成 江苏洛凯机电股份有限公司                             召募阐述书摘抄 本的比重进行估算；制造用度中的折旧和摊销用度根据这次募投名堂谋略新增固 定金钱和无形金钱规模以及相应的折旧摊销年限和残值率进行估算；其他制造费 用主要根据公司同类居品的剔除折旧和摊销用度后的制造用度占收入或成本的 比重进行估算。   销售用度包括营销东说念主员的工资及福利费、名堂居品告白、渠说念建立等其他市 场扩充销售用度，根据公司呈报期内历史数据按照其占收入的比例进行估算。   经管用度包括金钱折旧、办小吏旅费、水电费、经管东说念主职工资等其他经管费 用，谈判到本名堂主要为现存产能的膨胀，可共用现存经管资源，经管用度按公 司呈报期内历史数据 50%盘算推算。   研发用度包括酬谢、工资以偏激他研发材料费等，根据公司呈报期内历史数 据按照其占收入的比例进行估算。   恒久金钱中，房屋建筑物按照 30 年平均折旧，残值率取 5%；机器开采按照 件按照 10 年摊销。   研究税费按照税法例定的税种、税率盘算推算并交纳。其中，企业所得税税率取   ③权衡效益情况   经测算，名堂十足达产后年销售收入为 60，000.00 万元，年净利润约为   （4）名堂备案和环评情况   本名堂已取得常州市武进区行政审批局出具的《江苏省投资名堂备案证》                                  （项 目代码：2206-320412-89-01-194149，备案证号：武行审备〔2023〕52 号）。本 项生疏产工序以分割、焊合、组装等为主，产生的沾秽物较少，无需办理环评审 批手续。   （二）补充流动资金名堂   公司本次拟将不进步 12，100.00 万元召募资金用于补充流动资金，用于公司 江苏洛凯机电股份有限公司                                  召募阐述书摘抄 的日常运营，以进一步缩短公司财务用度，擢升公司盈利才调，增强公司中枢竞 争力。该召募资金插足部分系补充流动资金，不属于本钱性开销。公司拟使用募 集资金补充流动资金金额占公司本次刊行召募资金总额的比例不进步 30%。    除补充流动资金外，本次刊行召募资金的具体投资内容主要为募投名堂总投 资中的开采投资部分，不包括名堂总投资中的铺底流动资金及开采投资部分的预 备费等非本钱性插足。补充流动资金不波及具体募投开采名堂，公司将根据本质 流动资金需求应时、范例使用补流资金。    （1）改善公司财务结构    连年来，跟着公司的快速发展及业务规模的扩大，公司资金需求量持续增长， 截止 2024 年 6 月 30 日，公司总金钱为 260，043.31 万元，总欠债为 135，189.67 万 元，金钱欠债率为 51.99%。通过本次召募资金补充流动资金，好像增强公司的 资金实力，优化公司财务结构，缩短公司财务风险，已毕公司恒久持续恬逸发展。    （2）增多公司营运资金，擢升公司行业竞争力    跟着主营业务持续发展，公司规划功绩已毕快速增长。公司 2021-2023 年营 业收入分别为 130，088.11 万元、160，932.56 万元和 196，428.71 万元，年复合增长 率达到 22.88%。权衡改日几年内公司仍将处于业务快速膨胀阶段，市集开拓、 日老例划等法子对流动资金的需求也将进一步扩大。因此，通过本次召募资金补 充流动资金的实施，能有用缓解公司快速发展带来的资金压力，成心于增强公司 竞争才调，缩短规划风险，为公司已毕持续健康发展提供切实保障。    （1）本次刊行召募资金使用适当法律法例的规则和公司发展需要    本次向不特定对象刊行可转债召募资金部分用于补充流动资金适当《上市公 司证券刊行注册经管办法》等研究法例对于召募资金运用的研究规则；适当公司 改日业务发展需要，成心于公司持续擢升经济效益，已毕公司发展计谋。    （2）公司里面治理范例，内控完善    公司已根据研究法律、法例和范例性文献的规则，建立了以法东说念主治理为中枢 江苏洛凯机电股份有限公司                              召募阐述书摘抄 的当代企业轨制，形成了范例有用的法东说念主治理结构和里面阻抑环境。为范例召募 资金的经管和运用，公司建立了《召募资金经管轨制》，对召募资金的存储、使 用以及经管与监督等方面作念出了明确的规则。    本次补充流动资金规模测算基于 2024 年至 2026 年三年新增营运资金缺口 （营运资金缺口，即各年末规划性流动金钱-各年末规划性流动欠债）之和为依 据细则。    公司考中应收单子、应收账款、预支款项和存货等行为规划性流动金钱测算 方针，考中冒失单子、冒失账款、预收款项等行为规划性流动欠债测算方针。在 公司主营业务、规划模式及各项金钱欠债盘活情况恒久恬逸，改日不发生较大变 化的假定前提下，公司权衡改日三年各项规划性流动金钱、规划性流动欠债与销 售收入应保持较恬逸的比例关系。公司以 2021 年末至 2023 年末各项规划性流动 金钱、规划性流动欠债占当期营业收入的比重的算术平均值盘算推算上述比例。 元、160，932.56 万元和 196，428.71 万元，营业收入复合增长率约为 22.88%。伙同 现存产能、规划景色以及改日募投名堂投产期间和效益已毕情况等要素，公司谨 慎假定 2024 年至 2026 年的营业收入增长率为 20%。上述增长率假定不组成功绩 预测或承诺，也不代表公司对改日年度规划情况及趋势的判断，仅用于测算公司 改日流动资金缺口，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造 成损失的，公司不承担补偿株连。    公司改日三年营运资金缺口盘算推算公式如下：    营运资金缺口=2026 年末营运资金占用金额-2023 年末营运资金占用金额营 运资金占用金额=规划性流动金钱金额-规划性流动欠债金额    规划性流动金钱金额=应收单子及应收款项融资金额+应收账款及合同金钱 金额+预支账款金额+存货金额    规划性流动欠债金额=冒失单子金额+冒失账款金额+预收账款及合同欠债 金额+冒失职工薪酬+应交税金      江苏洛凯机电股份有限公司                                                 召募阐述书摘抄         公司基于上述假定，对 2024 年-2026 年营运资金缺口的测算过程如下：                                                                        单元：万元                                  占收入比例                           权衡数         名堂                       （2021-2023       2024 年度/      2025 年度/      2026 年度/                                   年均值）            2024/12/31    2025/12/31    2026/12/31 营业收入增长率假定                    -                -       20.00%       20.00%        20.00% 营业收入                196，428.71                -    235，714.45   282，857.34    339，428.81 应收单子及应收款项融资          27，640.68       15.64%         36，854.20    44，225.04     53，070.05 应收账款及合同金钱            90，398.81       47.76%        112，571.45   135，085.74    162，102.89 预支账款                  1，485.18           1.12%       2，650.66      3，180.79      3，816.95 存货                   33，252.52       19.08%         44，976.90    53，972.29     64，766.74 各项规划性金钱算计①          152，777.19       83.60%        197，053.21   236，463.86    283，756.63 冒失单子                  9，247.00           5.01%      11，802.16    14，162.59     16，995.10 冒失账款                 68，253.13       35.10%         82，742.69    99，291.22    119，149.47 预收账款及合同欠债              424.04            0.45%       1，057.35      1，268.82      1，522.59 冒失职工薪酬                4，326.50           2.20%       5，190.88      6，229.06      7，474.87 应交税金                  1，380.54           1.11%       2，618.04      3，141.65      3，769.98 各项规划性欠债算计②           83，631.20       43.87%        103，411.11   124，093.34    148，912.00 规划性营运资金需求（①-②）       69，145.98                -     93，642.10   112，370.52    134，844.63                         营运资金缺口                                                 65，698.64      注：规划性金钱或规划性欠债占收入的比例取 2021-2023 年各规划性金钱或规划性欠债占收      入比例的平均值行为测算的依据。         通过以上分析，公司改日三年营运资金缺口为 65，698.64 万元；截止 2024 年      万元，本质可摆脱主管资金为 17，550.02 万元，本次召募资金中补充流动资金      具有合感性。改日，跟着公司业务规模的增多、募投名堂的实施及投产运营，公      司营运资金需求将进一步增多，当今货币资金余额彰着无法温暖上述需求，权衡      存在较大的资金缺口。因此，公司需要新增流动资金以保证日常坐蓐规划的成功      进行。      三、资金缺口的惩办方式         本次募投名堂总投资额为 43，755.28 万元，其中 40，343.10 万元拟来自于本次      召募资金。若本次刊行扣除刊行用度后的本质召募资金少于上述名堂召募资金拟 江苏洛凯机电股份有限公司                           召募阐述书摘抄 插足金额，在不改变本次募投名堂的前提下，公司董事会或董事会授权东说念主士可根 据名堂的本质需求，对上述名堂的召募资金插足金额进行适当谐和，召募资金不 足部分由公司自筹惩办。在本次刊行召募资金到位之前，公司将根据召募资金投 资名堂进程的本质情况以自筹资金先行插足，并在召募资金到位后赐与置换。 四、召募资金投资名堂波及的审批进展情况      （一）召募资金投资名堂波及立项、环保等相关审批、批准或备案情况      刊行东说念主“新能源及智能配网用新式电力装备制造名堂”不属于核准类名堂， 上述名堂已进行了备案，具体备案情况如下： 序号        名堂称呼        主管备案机构        名堂备案编号       新能源及智能配网用新式       电力装备制造名堂      根据江苏省发展和转换委员会出具的《江苏省企业投资名堂核准和备案经管 办法》，“补充流动资金名堂”不属于固定金钱投资名堂，无需办理内资企业投 资名堂备案手续。      刊行东说念主本次召募资金投资名堂“新能源及智能配网用新式电力装备制造项 目”主要波及输配电及部附件的坐蓐制造，坐蓐过程中产生的废气、废水、固废 等沾秽物较少，也不产生彰着的工业杂音，对环境的影响较小。“补充流动资金” 名堂不属于开采名堂。根据《中华东说念主民共和国环境影响评价法》《开采名堂环境 影响评价分类经管名录（2021 年版）》《中华东说念主民共和国安全坐蓐法》等规则， 刊行东说念主本次召募资金投资名堂均无需办理开采名堂环境影响评价、安全评价审批 或者备案。      根据武进区洛阳镇经济发展局 2023 年 4 月出具的《情况阐述》，“新能源 及智能配网用新式电力装备制造名堂”属于环评豁免类名堂。      （二）召募资金投资名堂波及用地情况      公司“新能源及智能配网用新式电力装备制造名堂”开采地点为江苏省常州 市武进区洛阳镇岑村路东侧、永安里路南侧。募投名堂用地为公司已有地皮，所 波及的地皮情况如下： 江苏洛凯机电股份有限公司                                   召募阐述书摘抄 序号    系数权东说念主     不动产权证号               坐落      用于这次募投名堂情况              苏（2021）常不动产      常州市武进区洛阳      新能源及智能配网用新              证武字第 2035342 号   镇永安里路 101 号    型电力装备制造名堂 五、本次召募资金对公司规划经管和财务景色的影响      （一）本次刊行对公司规划经管的影响      本次召募资金投资名堂主要围绕公司主营业务伸开，适当国度产业政策和公 司全体规划发展计谋，具有精采的市集出路。本次召募资金投资名堂的实施成心 于进一步拓展公司业务，安适和发展公司在行业中的竞争上风，提高公司盈利能 力，适当公司恒久发展需求及股东利益。      （二）本次刊行对公司财务景色的影响      本次可转债刊行完成后，公司货币资金、总金钱和总欠债规模将相应增多。 可转债持有东说念主转股前，公司一方面不错以较低的财务成本取得债务融资，另一方 面不会因为本次融资而马上摊薄每股收益。跟着公司募投名堂的缓缓实施以及可 转债持有东说念主陆续转股，公司的本钱实力将得以加强，金钱欠债率将缓缓缩短，偿 债风险也随之缩短，抗风险才调将得以擢升，为改日可持续发展提供精采保障。 跟着本次募投名堂的实施，公司业务发展计谋将得到强有劲的相沿，恒久盈利能 力将得到有用增强，适当公司及全体股东的利益。 六、本次募投名堂实施后是否会新增关联来回或同行竞争情形      除呈报期内已经存在的关联方和关联来回外，本次募投名堂实施后，权衡不 会新增与本质阻抑东说念主阻抑的其他关联方进行的关联来回。若改日募投名堂不可避 免的发生关联来回，公司将照章依规履行相应决策圭表并履行信息败露义务，坚 持市集化的来回原则。本次刊行召募资金投资名堂实施后不会新增显失自制的关 联来回，不会严重影响刊行东说念主坐蓐规划的孤立性。      本次募投名堂主要围绕公司主营业务伸开，名堂实施后，公司与本质阻抑东说念主 偏激阻抑的其他企业之间不会新增同行竞争情形，亦不存在潜在的同行竞争情 形。 江苏洛凯机电股份有限公司                     召募阐述书摘抄 七、本次刊行适当“两适当”“四要紧”的规则      （一）公司主营业务及本次募投名堂适当国度产业政策   洛凯股份主要从事断路器、环网柜等中低压配电开采偏激要道部附件的研 发、坐蓐和销售。根据国度统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）， 公司所处行业类别为“C 制造业”中的“C3823 配电开关阻抑开采制造”。为促 进配电开采及电网行业的恒久持续健康发展以及我国新式能源系统的开采，国度 及各级政府接踵出台了一系列的政策赐与肆意救助，《国民经济和社会发展第十 四个五年谋略和 2035 年远景宗旨摘要》提议，要“加速电网基础设施智能化改 造和智能微电网开采，提高电力系统互补互济和智能谐和才调，加强源网荷储衔 接，擢升清洁能源消纳和存储才调，擢升向辽远地区输配电才调”，《“十四五” 世界城市基础设施开采谋略》提议，要“适度超前开采城市配电网，温暖城市电 力负荷增长需求。同期将开展城市配电网升级改造，切实提高供应保障才调”。   本次“新能源及智能配网用新式电力装备制造名堂”将扩大公司 C-GIS（气 体绝缘阻滞开关开采）断路器及智能成套电气柜系列居品的坐蓐才调，温暖新能 源及智能电网对新式电力装备的需求。2022 年 8 月，工业和信息化部、财政部 等五部委联合印发《加速电力装备绿色低碳翻新发展行动谋略》，要求围绕风电 装备、太阳能装备、氢能装备、储能装备等电力装备 10 个领域，加速发展清洁 低碳发电装备，擢升输变电装备消纳保障才调，加速鼓舞配电装备升级换代、提 高用电开采能效匹配水平，基本温暖适当非化石能源高比例、大规模接入的新式 电力系统开采需要。本名堂行为新能源及智能配网用新式电力装备制造名堂，符 合国度产业政策导向。      （二）刊行召募资金主要投朝上市公司现存主业   “新能源及智能配网用新式电力装备制造名堂”主要系扩大公司现存的 C-GIS 断路器类居品和环网柜等成套柜类居品产能；“补充流动资金名堂”主要 用于救助公司的日常运营；前述募投名堂均主要投向公司现存业务，适当板块定 位。   综上，本次刊行温暖《上市公司证券刊行注册经管办法》第三十条对于适当 国度产业政策和板块定位（召募资金主要投向主业）的规则。 江苏洛凯机电股份有限公司                召募阐述书摘抄   （三）本次刊行不波及要紧敏锐事项、要紧无前例情况、要紧舆情、要紧 犯警印迹   根据已取得的注册地市集监督经管局、税务部门等研究政府主管部门出具的 解释，同期根据媒体报说念情况、国度企业信用信息公示系统、企查查等公开网站 查询阐述，公司本次刊行不波及要紧敏锐事项、要紧无前例情况、要紧舆情、重 大犯警印迹的情形。 江苏洛凯机电股份有限公司                    召募阐述书摘抄                      第七节 备查文献 一、备查文献   投资者可查阅与本次刊行相关的研究郑重文献，具体包括：   （一）公司最近三年审计呈报和最近一期的财务报表，2021 年追忆重述口 径审阅呈报；   （二）保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐责任呈报和守法拜谒呈报；   （三）法律见解书和讼师责任呈报；   （四）资信评级呈报；   （五）中国证监会对本次刊行赐与注册的文献；   （六）其他与本次刊行相关的垂危文献。 二、备查文献查阅期间和地点   （一）查阅期间   刊行期间每周一至周五上昼九点至十一丝，下昼三点至五点。   （二）查阅地点   地址：江苏省常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号   电话：0519-88794263   传真：0519-88790029   研究东说念主：臧源渊   地址：山东省济南市市中区经七路 86 号   电话：0531-68889038   传真：0531-68889001 江苏洛凯机电股份有限公司               召募阐述书摘抄   研究东说念主：张琳琳、苏天萌   投资者亦可在本公司指定信息败露网站上海证券来回所网站查阅召募阐述 书全文。 江苏洛凯机电股份有限公司                召募阐述书摘抄   （本页无正文，为《江苏洛凯机电股份有限公司向不特定对象刊行可出动债 券召募阐述书摘抄》之签章页）                        江苏洛凯机电股份有限公司                             年   月   日