金吾财讯 | 海通外洋暗意，长江基建集团(01038)2024年上半年功绩发达相宜预期，公司疏通部分和联营公司股债结构诀别。上半年公司盈利45.77亿港元，同比增长1.46%，其中基建投资销售及利息收入下落22%，应占联营公司盈利13.51亿港元，同比增长9%，应占互助公司盈利26.26亿港元，同比增长28%。公司有打算派发中期每股0.72港元股息快播三级电影，同比增长1.4%。

英国板块竣事2024H1盈利18.65亿港元，同比增长17%，剔除汇率要素同比高涨14%，英国板块以UK PowerNetwork， Northern Gas Networks 及 Wales & West Gas Networks等盈利才能增长主要源于这些公司债务中的通胀挂钩债务在通胀下落的配景下融资本钱走低。

竣事2024年8月底，长江基建与合作公司分别以74亿港元的低估值收购了北爱尔兰最大的配气集会Phoenix Energy，长建占比40%。公司旗下UKPN收购了69MW的太阳能发电站UU Solar，同期，公司还公告收购英国32个风电场财富，瞻望投资金额35亿港元。公司收并购脚步加速。8月19日，公司已完成于英国伦敦证券往复所的二次上市，以股份代码“CKI”进行生意。

该行暗意，该行瞻望公司2024-2026年净利润分别为84.58/87.64/88.25亿港元，计划改日降息的幅度和汇兑上可能对公司的盈利形成正面影响，该即将改日公司收取的合联营公司股息及利息现款流以财富使用年限赐与折现，无风险利率由4.2%下落到3%，提升打算价至61.37港元，给予公司2024年19倍PE，保管“优于大市”评级。